Nifty 선물을 왜, 어떻게 거래합니까?
n 인덱스 미래는 주식 미래와 유사한 파생 형이며, 그 값은 기초적인 가치, 이 경우에는 S & P CNX Nifty 또는 BSE Sensex와 같은 지수에 따라 달라집니다.
인덱스 선물 거래를 통해 투자자는 인덱스를 구성하는 주식 바구니를 각각의 가중치로 매매합니다.
주가 지수 선물은 계약 수와 관련하여 거래됩니다. 각 계약은 고정 된 가치의 지수를 매매하는 것입니다. 계약 값은 로트 크기에 인덱스 값을 곱한 값입니다.
멋진 선물에 대해서.
Nifty futures는 S & P CNX Nifty 인덱스가있는 인덱스 선물입니다. 인도에서는 2000 년 NSE (National Stock Exchange)에서 지수 선물 거래가 시작되었습니다.
Nifty 선물 계약의 경우 허용되는 로트 크기는 50이며 50의 배수입니다. 다른 선물 계약과 마찬가지로 Nifty 선물 계약도 3 개월 간의 거래주기를 갖습니다 (월간, 다음 달 및 먼 월).
가까운 달 계약 만료 후, 다음 거래일에 3 개월 기간의 새로운 계약이 도입 될 것입니다. 투자자는 자신의 계좌에 한계 금액을 넣어 멋진 선물을 거래 할 수 있습니다. 이 마진은 계약 금액의 백분율입니다. 일반적으로 약 10-12 %입니다.
NEXT를 클릭하여 왜 그들을 위해 가야하는지 읽으십시오. . .
Nifty 선물을 왜, 어떻게 거래합니까?
너는 그들을 위해 가야합니까?
헷징. 간단한 용어로, 헤징은 손실을 제한하는 데 도움이되는 전략입니다. 주식에 대한 노출은 지수에 노출되는 것과 같습니다. 이것은 대부분의 주식이 시장에 동행하기 때문입니다. 인덱스 선물에 대한 익스포저는 이러한 위험을 회피하는 데 도움이됩니다.
투기 적 이득. 미래 시장 움직임에 대해 확신이 있다면 인덱스 선물을 통해 이익을 창출 할 수 있습니다. 당신이 시장에서 낙관적 인 경우, 지수 선물을 사십시오. 곰곰이라면, 인덱스 선물을 팔아야한다.
어떻게 작동합니까? 특정 인덱스 값으로 Nifty 선물 계약을 체결합니다. 계약 만료시, 투자자의 이익은 만료시 지수 수준과 구매시 선물 계약에 명시된 수준의 차이가됩니다.
단기 주식, 긴 지수 선물. 주식을 팔 때가 있지만 시장에 상승 여력이있어 잠재적 인 이익을 잃게됩니다. 지수 선물은 이러한 위험을 완화하는 데 도움이됩니다. 재고가 부족할 때 지수 선물을 사면 잠재적 이익 손실을 최소화 할 수 있습니다.
주식 포트폴리오, 단기 지수 선물. 포트폴리오를 소유하고 시장 상황에 대해 불편한 경우가 있습니다. 인덱스 선물을 팔아이 위험을 헤지 할 수 있습니다. 이 개념은 모든 포트폴리오가 지수에 노출되어 있으며 위험이 지수의 변동에 의해 설명된다는 사실에 따라 결정됩니다.
예제를 사용하여 전략을 얻으려면 NEXT를 클릭하십시오. . .
Nifty 선물을 왜, 어떻게 거래합니까?
긴 주식, 짧은 지수 선물.
주당 1000 달러의 가격으로 릴 라이언스 인더스트리 즈 (Reliance Industries)의 500 주를 오랫동안 소유하고 있습니다. spot Nifty는 5,000에 있습니다. Nifty futures는 5,020입니다.
시장 침체에서 귀하의 Rs 5 lakh (Rs 500,000) 지위를 보호하려면 100 가지의 멋진 선물을 판매해야합니다. 만기일을 가정 할 때, 현물 / 선물 Nifty는 4,750 (5 % 하락)입니다. 양쪽 포지션을 마감하면 2,000 루피를 얻게됩니다.
릴 라이언스 산업에서의 귀하의 지위는 25,000 루피 하락했으며 짧은 니프티는 27,000 루피 (즉, 100 x (5,020-4,750) 루피)를 얻었을 것입니다.
단기 주식, 긴 인덱스 선물.
Infosys Technologies의 주식 400 주를 주당 2,500 루피 가격으로 가정하십시오. spot Nifty는 5,000에 있습니다. Nifty futures는 5,050입니다.
Rs 10 lakh (100 만 루피) 포지션을 시장 상승에서 보호하려면 200 Nifty 선물을 사야합니다. 만기가되면, 현물 / 선물 Nifty가 5,250 (5 % 상승)에 있고, 양쪽 포지션을 닫을 때, 당신은 아무것도 잃지 않습니다.
인포시스에서의 귀하의 지위는 50,000 루피의 손실을 가져오고, 짧은 니프티는 50,000 루피 (즉, 200x (5,250-5000) 루피)를 얻게됩니다.
포트폴리오 위험을 헤지합니다.
Nifty 지점이 5,000이고 3 개월 Nifty 선물이 5,015 지점이라고 가정합니다. 시장 하락에서 Rs 5 lakh (Rs 500,000)의 포트폴리오를 보호하려면 12 월 100 일 Nifty 선물을 매각해야합니다.
멋진 선물 및 옵션 거래 방법
이 질문은 주식 시장에서 신참이거나 주식 시장에오고 싶지만 그것이 실제로 NIfty Future인지 알지 못하는 상인들의 마음 속에 나온다. 그러나 그들은이 말을 여러 번 듣습니다.
그래서 우리가 알기로는 인도의 주요 증권 거래소 중 하나 인 National Stock Exchange가 있습니다. 이 증권 거래소에 등록 된 회사의 대부분은이 증권 거래소를 통해 이러한 회사 주식 거래가 가능합니다. 우리는 증권 거래소에 등록 된 브로커와 중개인을 통해 회사 주식을 매매 할 수 있습니다.
Nifty로 알려진 국립 증권 거래소의 지수. Nifty Future로 알려진 Nifty의 파생 계약. Nifty는 주요 50 개주의 포트폴리오이며이 주식의 움직임에 따라 Nifty에서 위아래로 움직이는 것을 볼 수 있습니다.
Exchanges는 주식뿐만 아니라 Index에서도 거래가 가능합니다. Example - 일부는 Nifty의 50 가지 주요 주식을 모두 구매하기를 원합니다. 그래서 쉽게 교환 할 수있게 Nifty Future에서 거래를 시작했습니다. Nifty Future Lot 사이즈는 50입니다. 따라서 Nifty Stock을 하나씩 구매하더라도 Nifty Future를 구입할 수 있습니다. 매일 50 개의 주식을 모두 보는 것도 어렵습니다. 그래서 멋진 미래를 살 수 있고 쉽게 추적 할 수 있습니다.
우리가 제비 뽑기 크기 50을 말했 으면, 예를 들어 현재 5700에 달려있는 Nifty Future Oct을 가정 해 봅시다. 그래서 이것을 사고 싶습니다. 그래서 당신의 무역 가치는 될 것입니다.
50 (로트 크기) x 5700 (미래 지수 현재 가치) = 2,85,000 (총 무역 가치)
그래서 그것은 당신이 R을 필요로한다는 것을 의미합니다. Nifty Future를 사거나 팔고있는 2,85,000.00? 대답은 '아니오'입니다. Nifty Future에서 거래하려면 약간의 마진 만 필요합니다. 일반적으로 그것은 Rs 주위에 온다. 25000 대 Rs. 30000.00, 주식 시장이 매우 휘발성이된다면 교환은 또한 마진을 증가시킬 수 있습니다.
그래서 당신은 최소 Rs. 30000.00, Nifty Future를 사고 팔 수 있습니다. 그것을 판매하기 위해 귀하의 포트폴리오에 Nifty Future가 있어야한다는 것은 의무 사항이 아닙니다. 먼저 판매 할 수 있으며 나중에 구매할 수 있습니다. 그러나 우리는 당신이 주식 시장에 처음 다르고 Rs의 자본이 없다면 당신을 제안합니다. 100000.00, 그리고 Nifty Future에서 거래하지 마십시오.
Nifty Future에서 거래 할 수있는 옵션을 제공하는 Exchange. Nifty가 다음 달에 뛰어 오를 것으로 생각하고 현재 Nifty Future를 구입하고 싶지 않다면 다음 달에도 계약이 가능합니다. 그 계약을 살 수 있어요. 모든 계약은 지난 목요일에 만료됩니다. Nifty Future 2012 년 8 월 25 일을 구입했다고 가정하면, 2012 년 25 월 25 일 또는 그 이전에 직위를 축소해야한다는 것을 의미합니다. 그렇지 않으면 마지막으로 교환 할 것입니다.
한 가지 예를 들어 보겠습니다.
2012 년 15 월 15 일에 5700에서 오늘 멋진 미래를 샀고 5730에서 다음날에 매진했다고 가정하면, 당신은 30 포인트를 얻었고 이익이 생길 것입니다.
30 (포인트 획득) x 50 (로트 크기) = Rs. 1500.00 (이익)
2012 년 15 월 15 일에 5700에 오늘 Nifty Future를 샀고 5680에서 당일 매진했다고 가정하면, 당신은 20 포인트를 잃어 손실이 발생한다는 것을 의미합니다.
20 (손실 포인트) x 50 (로트 크기) = Rs. 1000.00 (손실)
2012 년 15 월 15 일에 오늘 (Shorted) Nifty Future를 5700으로 매도하고 5670에 같은 날을 매입했다고 가정하면, 당신은 30 포인트를 얻었고 이익이 생길 것입니다.
30 (포인트 획득) x 50 (로트 크기) = Rs. 1500.00 (이익)
2012 년 15 월 5 일에 5700 번에 오늘 (Shorted) Nifty Future를 팔고 5750 일에 5 일 후에 산다면, 당신은 50 포인트를 잃어 손실이 일어날 것입니다.
50 (손실 포인트) x 50 (로트 크기) = Rs. 2500.00 (손실)
멋진 선물 및 옵션 거래 방법
10 월 9 일에 Get Ahead 독자와 온라인 채팅에서 Nithin Kamath, CEO, Zerodha는 선물 및 옵션 거래 방법에 대한 독자의 질문에 답변했습니다.
다음은 편집되지 않은 채팅 내용입니다.
kaushal : 중개 회사가 F & amp; O 서비스를 제공하기 위해 SEBI에서 부과하는 조건은 무엇입니까?
Nithin Kamath : SEBI는 브로커리지가 f & amp; o를 제공 할 수있게하기 전에 발기인, 네트워크 요구 사항, 관리, 기술 및 위험 관리 시스템에 대한 시장 지식에 대한 엄격한 확인을 수행하며 이에 따라 거래소가 지속적으로 감사를 수행합니다 모든 것이 제자리에 있음을.
ulfat : 누가 선물과 선물을 이상적으로 거래해야합니까? 옵션 세그먼트?
Nithin Kamath : 선물 및 옵션에는 거래 방법을 익히고 거래를 추적하는 방법에 대해 시간과 노력을 기울여야합니다. 당신이 포지션 트레이더라면 적어도 매일 2 시간을 커밋 할 수있는 사람이 될 것입니다. 또한, 사업은 차입 자본 이용을 포함하고 감정적 인 롤러 코스터가 될 수 있으므로 그러한 변동성을 처리 할 수있는 사람.
alex : 전문가가되기 위해 읽은 책은 무엇입니까? 훌륭한 F & O 상인이되기 위해 경험이 어떤 역할을합니까?
Nithin Kamath : 시작하기에 가장 좋은 책은 아래에 언급 된 바와 같이 profitalble 거래자의 좋은 습관에 대해 이야기하는 책입니다. 그러나 일단 당신이 그 일을 끝내면, 어떤 전략이 가장 적합한지를 읽고 연구하는 것은 자기 발견입니다.
네, 경험이 핵심입니다. 중요한 것은 경험을 통해 배우고 동일한 실수를 두 번 반복하지 않는 것입니다.
Jeswal : 나는 F & amp; O 거래에서 어떻게 전문가가 될 수 있습니까?
Nithin Kamath : 일반적으로 거래 및 거래는 많은 노력과 헌신이 필요합니다. 거래를 배우는 유일한 방법은 실제로 돈을 버는 것입니다. 그러나 당신이 버는 돈은 잃을 여유가있는 것이 중요합니다. 앞에서 말했듯이, 세계에서 가장 수익성이 높은 거래자들이 마켓 위저드 (Market Wizards)라는 책에서 무엇을했는지 읽어보십시오.
카파 디아 : 파업 가격이 내재 변동성이 높은 프리미엄? 이 묵시적인 높은 변동성을 사용하여 돈을 벌 수있는 방법은 무엇을 의미합니까?
Nithin Kamath : 일반적으로 돈 옵션에서 IV가 더 높습니다. 거래가 평균 IV보다 훨씬 높으면 거래가 일반적으로 가능할 수 있습니다. 매매하기에 좋은 시간이며 구매할 평균 시간보다 훨씬 짧을 수 있습니다.
Tharun : 내가 월 ex.18 rs / - 의 시작에 전화를 판매하면 만료시 0에 도달 할 때, 그래서 나는 18 rs의 이익을 얻는가? 옵션을 작성하는 데 필요한 마진은 어떻게 계산합니까?
Nithin Kamath : 우리는 SPAN 계산기라는 도구를 제공합니다. zerodha / z-connect / blog / view / span-calculator를 사용하면 계산할 수 있습니다. 우리는 곧 모든 사람이 사용할 수있는 유사한 도구를 웹 사이트에 제공 할 것입니다.
vinod gatta : nifty 옵션에서 IV의 평균 진동 범위는 얼마입니까? 분석을 통해 어떻게 활용할 수 있습니까?
Nithin Kamath : 정확한 숫자는 없지만 범위는 10에서 40 사이이며 옵션을 사면 더 좋게 끝나고 끝으로 돌아 가면 평균으로 되돌아 가기를 바래요.
sudaram : 역사적 또는 통계적 변동성은 무엇입니까? 선물 및 옵션 가격 결정에 어떤 영향을 줍니까?
Nithin Kamath : 역사적 변동성은 근본적인 가격의 역사적 변동성입니다. 변동성은 선물보다 많은 옵션에 영향을 미치며, 변동성이 높을수록 보통 옵션의 가격이 더 비싸게됩니다.
John : 인도 F & amp; O mkts는 충분히 깊습니까? 다음 달 또는 3 개월 F & amp; O에 글을 쓰거나 글을 쓸 필요가 없습니다.
Nithin Kamath : 예 유동성은 현재 달 이외의 다른 것을 찾으러 나 간다면 매우 나쁩니다. 또한 스톡 옵션의 활동도 매우 낮습니다.
jitesh : 만기일에 지수 대형가의 F & O를 어떻게 바꾸어야합니까?
Nithin Kamath : 만료일에 거래 할 수있는 미리 설정된 전략이 없습니다. 주의해야 할 것은 돈 옵션이 만료되지 않도록하는 것입니다 (만기일에 거래가 끝날 때까지 지주보다는 오히려 거래소에서 거래합니다.). 그 이유는 돈에있는 만료 된 옵션의 STT가 크게 올라 가기 때문입니다.
omi : 콜 작가와 작가는 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?
Nithin Kamath : 통화 작가가 시장이 특정 시점 이상으로 올라가지 않을 때 돈을 벌어 시장이 특정 시점 아래로 내려 가지 않으면 작가를 둡니다.
rajat : plz는 F & amp; O에서 거래하는 동안해야 할 일과하지 말아야 할 일을 알려줍니다.
Nithin Kamath : 거래가 가장 보수적인데, 돈을 빨리 잃을 위험이 있기 때문에 잃을 수있는 위험을 감수하고 이상적으로는 귀하의 15-20 %를 초과해서는 안되기 때문에 가장 중요한 규칙입니다. 투자 가능한 자본.
bhanu : 묵시적인 변동성은 무엇을 의미합니까? 어떻게 계산할 수 있습니까?
가젯 - 게임 : F & amp; O와 관련된 위험 요소와 주식 거래의 위험 요소를 알려주십시오.
Nithin Kamath : 귀하가 계정에있는 것보다 많은 돈, 즉 거래가 옳지 않다면 금전적 손실 위험이 있으므로 차입 자본 이용으로 거래하고 있기 때문에 관련된 위험도 같습니다.
shaishav : 전화를 사거나 파는 것이 바람직합니까?
Nithin Kamath : 초보자 상인이 쓰기 / 판매보다는 옵션을 구매하는 것이 좋습니다. 비즈니스가 어떻게 작동하는지 파악한 후에는 서적 / 판매를 볼 수도 있습니다.
어떻게 결과를 얻을 수 있니? 10 월 11 일부터 많은 벤치 마크 종목이 발표 될 예정입니다.
Nithin Kamath : Anil의 질문에서 이전에 언급했듯이 시장에서 변동성이 예상 될 때 통화와 풋을 모두 구매하는 것이 가장 좋습니다.
mustafa : 선물 거래 & amp; 옵션 거래가 주식 거래와 다른 점은 무엇입니까? 더 많은 돈을 버는 것은 무엇입니까?
Nithin Kamath : f & amp; O에서 거래하면 기본적으로 주식 거래의 기본 한계를 극복 할 수 있습니다. 1. 포트폴리오의 보험 정책과 유사하게 헤지 거래에 사용할 수 있습니다. 2. 주식 / 시장이 하락할 것으로 판단되면 주식을 거래하는 반면, f & amp; O에서는 반올림하기 만 할 수 있습니다. 이 위치를 최대 3 달 동안 실행하십시오.
또한 당신이 가지고있는 돈보다 많은 돈을 사려고한다면 주식을 거래하는 동안, 걱정할 관심이 있지만 f & amp; o의 경우는 아닙니다.
vishal : F & amp; O에서 돈의 종류는 무엇입니까? 첨부 된 위험은 무엇입니까?
Nithin Kamath : f & amp; O에서 거래 할 때 레버리지가 생기면 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 레버리지는 양날의 검이기 때문에 위험도 상당히 높아집니다.
salim : 나는 F & amp; O에서 전복과 교살에 대해 들었습니다. 그런데 어떻게하면 이익을 낼 수 있습니까? 그러한 전략과 관련된 위험은 무엇입니까?
Nithin Kamath : Straddles 및 Strangles는 시장의 방향 대신 변동성에 베팅 할 때 취할 수있는 옵션 전략입니다. 위험을 헤지하기 때문에 알몸의 옵션 거래보다 안전합니다.
shirish : 나는 주식과 F & amp; O도 거래하고 싶다. 어느 책을 읽어야합니까?
Nithin Kamath : 거래 시장을 시작하는 가장 좋은 방법은 수익성 높은 거래자가하는 일을 파악하는 것입니다. 따라서 Jack Schwager의 Market Wizards를 시작하는 것이 좋습니다.
Nifty Futures.
9.1 - 지수 선물의 기본.
Nifty Futures는 인도 파생 상품 세계에서 매우 특별한 곳입니다. 'Nifty Futures'는 가장 널리 거래되는 선물 상품이며, 따라서 인도 파생 상품 시장에서 가장 유동적 인 계약을 체결합니다. 실제로 Nifty Futures는 세계에서 거래되는 톱 10 지수 선물 계약 중 하나임을 알면 놀랄 수 있습니다. 선물 거래에 익숙해지면 많은 사람들처럼 Nifty Futures를 적극적으로 거래 할 것입니다. 이런 이유로 Nifty 선물을 철저히 이해하는 것이 합리적입니다. 그러나 더 진행하기 전에 색인에 대한 기억을 새롭게 해달라고 요청할 것입니다.
나는 당신이 인덱스에 대한 기본적인 이해에 익숙하다고 생각합니다. 따라서 Index Futures 또는 Nifty Futures에 관해 논의 할 것입니다.
우리가 알고 있듯이 선물 상품은 기초 자산에서 그 가치를 끌어내는 파생 상품 계약입니다. Nifty 선물의 컨텍스트에서 인덱스 자체가 기본입니다. 따라서 Nifty Futures는 Nifty Index에서 그 가치를 끌어냅니다. 즉, Nifty Index의 가치가 상승하면 Nifty 선물의 가치도 상승합니다. 마찬가지로 Nifty Index의 가치가 하락하면 Index futures도 하락할 것입니다.
Nifty Futures 계약의 스냅 샷은 다음과 같습니다.
다른 선물 계약과 마찬가지로 Nifty Futures도 현재 월, 중간 달 및 먼 월의 세 가지 변종으로 제공됩니다. 나는 당신의 참고를 위해 빨간색으로 똑같이 강조했다. 또한 푸른 색으로 Nifty Futures 가격을 강조했습니다. 이 가격은 Nifty 단위당 Rs.8631입니다. 해당 기본 값 (스팟의 인덱스 값)은 Rs입니다. 8602.29. 물론 현물 가격과 선물 가격의 차이가 있습니다. 이는 선물 가격 결정 공식 때문입니다. 선물 가격 결정과 관련된 개념을 다음 장에서 이해할 것입니다.
또한, 여기에 로트 크기가 표시되면 25입니다 (이 값은 50에서 25로 감소되었습니다). 우리는 계약 가치가 -
CV = 선물 가격 * 로트 크기.
Nifty Futures 거래를위한 증거금 요구 사항은 다음과 같습니다. 나는 여백 값을 얻기 위해 Zerodha Margin Calculator를 사용했다.
이러한 세부 사항은 Nifty Futures에 대한 기본적인 개요를 제공합니다. Nifty Futures의 주요 특징 중 하나는 유동성 때문입니다. 이제 우리는 유동성이 무엇인지, 어떻게 유동성을 측정 할 것인가를 이해하게하겠습니다.
9.2 - 충격 비용.
시장을 거래하는 동안 종종 '유동성'이라는 용어를 듣게됩니다. 유동성은 특정 주식 또는 선물을 매매 할 수있는 용이성입니다. 주식이 매우 유동적이라면 (주식 매매가 매우 쉽다) 주식 가격에 영향을주지 않으면 서 손쉽게 대량으로 거래 할 수있는 노련한 거래자를 유치 할 것입니다. 유동성이 높은 주식 / 계약은 변함없이 많은 기관의 관심을 끌 것입니다. 게다가 주식 / 선물이 유동성이 높으면 대체로 변동성이 적습니다. 가장 중요한 것은 주식이 액체라면 '시장 주문'을하는 것이 번거롭다는 것입니다.
유동성을 이해하기 위해 MRF Limited의 사례를 살펴 보겠습니다. 외국 기관 투자가가 MRF Limited의 주식 5000 주를 사려고한다고 가정하십시오. 아마도 MRF Limited는 인도 시장에서 가장 비싼 주식 (가격면에서나 평가 기준이 아님) 일 수 있습니다. MRF 주식은 현재 주당 Rs.38,351에 거래되고있다. 따라서이 가격으로 5000 주를 구입하면 약 20 Crs (38351 * 5000) 상당의 거래로 전환됩니다. 20 Crs의 거래는 전형적인 외국 기관에 대한 큰 규모가 아니라는 것에 유의하십시오. 어쨌든 그들이 5000 주를 사고 싶다면 시장에서 MRF의 유동성을 살펴 봅시다. 다음은 NSE 인도 웹 사이트에서 가져온 MRF Limited의 주문서 / 시장 심도의 스냅 샷입니다.
다량의 주식을 사려고한다면, 시장에서 얼마나 많은 주식이 제공되는지 살펴 봐야합니다. 위의 스냅 샷에서 볼 수 있듯이 시장에서 약 4313 주 (파란색 화살표로 강조 표시) 만 있습니다. 시장의 주식 수가 분명히 필요한 것보다 적기 때문에 MRF 카운터는 얕은 또는 비 유동적 인 것으로 간주됩니다. 유동성은 입찰가 스프레드를보고 충격 비용을 추정하여 측정 할 수도 있습니다. 영향력 비용을 아는 것은 시장 질서를 수립하는 데 특히 유용합니다.
충격 비용은 '왕복'거래를 실행함으로써 발생하는 손실입니다. 손실은 입찰가와 물가의 평균에 대한 백분율로 표시됩니다. 라운드 트립은 가장 먼저 사용 가능한 판매 가격으로 구입하고 가장 좋은 구매 가능 가격으로 판매함으로써 수행되는 즉석 임의 거래입니다. MRF (위의 주문서 스냅 샷을 참조하십시오) & # 8211;
구매 가격 - Rs.38,364.95.
판매 가격 - Rs.38,266.25.
그래서 내가 왕복 여행을한다면 분명히 돈을 잃을 것입니다. 사실 모든 라운드 & # 8211; 여행 트레이드는 손실을 가져옵니다. 이 경우의 손실은 -
또한, 입찰 및 물가의 평균은 다음과 같이 계산됩니다 -
= (38,364.95 + 38,266.25) / 2.
따라서 영향 비용은 -
= 라운드 트립 손실 / 입찰가의 평균 스프레드.
그렇다면 어떻게이 정보를 사용합니까? 음, 그것은 단순히 주식을 매매하기 위해 시장 질서를 정한다면 영향 비용으로 인해 0.3 %를 잃을 것입니다. 이것은 항상 사실 일 수는 없지만 거래하고자하는 주식의 수에 따라 시장 주문을하는 동안 영향 비용으로 약 0.3 %를 잃을 가능성이 있음을 인식해야합니다. 다음 번에 브로커에게 시장에서 주식을 사거나 팔 것을 부탁하면, 화면에 표시되는 가격과 거래가 실행되는 가격이 다를 수 있습니다. 이는 영향 비용에 기인 한 것임을 기억하십시오!
이제 충격 비용으로 인해 0.3 %의 손실이 매우 큽니다. 여러분에게 관점을 제공하기 위해 Nifty 미래에 대한 동일한 연습을 진행하십시오 -
구매할 수있는 가격 = Rs. 8,769.9.
판매 할 수있는 가격 = Rs. 8,768.8.
왕복 손실 = Rs. 1.1 (8769.9-8768.8)
입찰의 평균 = (8769.9 + 8768.8) / 2.
영향 비용 = 1.1 / 8769.35.
즉, 시장 가격으로 멋진 선물을 사거나 팔면 약 0.0125 %의 손실 만있을 것입니다. Nifty의 충격 비용은 0.0125 %이며 MRF의 영향 비용은 0.3 %이며 유동성의 중요성을 알 수 있습니다. 이 토론에서 벗어나기를 바라는 몇 가지 핵심 메시지는 다음과 같습니다.
충격 비용은 유동성을 부여 주식의 유동성이 높을수록 충격 비용은 적다. 매수와 매도 가격 사이의 스프레드도 유동성의 지표 임 스프레드가 높을수록 영향 비용이 높다 스프레드가 낮을수록 충격 비용입니다. 유동성이 높고, 변동성이 적습니다. 주식이 유동적이지 않으면 시장 주문을하는 것이 좋습니다.
Nifty Futures가 인도에서 가장 유동적 인 계약이라는 점을 감안할 때 충격 비용의 벤치 마크로 0.0125 %를 설정하는 것이 안전합니다. 이것에 의해, MRF의 0.3 %는 Nifty의 충격 비용보다 훨씬 높으므로 MRF가 매우 비유동적이라고 말할 수 있습니다.
Nifty Futures 외에도 Bank Nifty Futures, Reliance Industries, Tata Motors, SBIN, Infosys, TCS, ITC, DLF, Cipla 등과 같은 인도 시장에는 아직 액체가없는 몇 가지 다른 미래 계약이 있음을 아는 것이 좋습니다. 아마도 이들 선물 계약 중 일부에 대한 충격 비용을 계산하여 유동성을 알 수 있습니다.
9.3 - 왜 Nifty 거래가 합리적인지.
아시다시피 Nifty Index는 50 개의 주식 바구니입니다. 이 주식은 인도 경제 분야의 넓은 부분을 대표하는 것으로 선택됩니다. 이로 인해 Nifty는 인도에서의 광범위한 경제 활동을 대표합니다. 이것은 자연스럽게 일반적인 경제 활동이 올라가거나 적어도 상승 할 것으로 예상되면 Nifty의 가치 또한 상승하고 그 반대도 마찬가지입니다. 이것은 또한 단일 선물 선물에 비해 Nifty Futures를 훨씬 더 나은 선택으로 거래하게합니다. 이것에 대한 많은 이유가 있습니다, 여기 있습니다 -
그것은 다양합니다 - 때로는 하나의 주식에 대한 방향성 호출을하는 것은 어려운 작업이 될 수 있습니다. 이것은 주로 위험 인식에서 비롯됩니다. 예를 들어, 분기 별 결과가 좋을 것이라는 희망으로 Infosys Limited를 구매하기로 결정했다고합시다. 결과가 시장에 인상을주지 않는다면, 분명히 주식은 노크를 당할 것이고 P & amp; L도 그렇게 될 것입니다. 다른 한편으로 멋진 선물에는 50 개의 주식 포트폴리오가 다양합니다. 주식 포트폴리오이므로 인덱스의 움직임은 실제로 단일 주식에 의존하지 않습니다. 물론 때로는 약간의 주식 (지수가 많은 가중치)이 Nifty에 어느 정도 영향을 미칠 수 있지만 일상적으로는 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 즉 멋진 선물을 거래 할 때 '체계적인 위험'을 완전히 제거하고 '체계적인 위험'만을 처리합니다. 나는 이것이 새로운 전문 용어 인 것을 알고 있으며, 우리는 헤즈 팅에 관해 이야기 할 때 나중에이 용어에 대해 더 자세히 논의 할 것입니다. 조작이 어렵다 - Nifty의 움직임은 시가 총액 기준으로 인도 상위 50 개 기업의 집단 운동에 대한 반응입니다. 따라서 Nifty 인덱스를 조작 할 범위는 거의 없습니다. 그러나 개별 주식 (Satyam, DHCL, Bhushan Steel 등)에 대해서도 똑같은 언급은 할 수 없습니다. High Liquid (쉬운 채움, 덜 미끄러짐) - 우리는이 장의 앞부분에서 유동성에 대해 논의했습니다. Nifty는 매우 유동적이기 때문에 충격 비용에 대한 손실을 걱정하지 않고 Nifty의 모든 수량을 문자 그대로 처리 할 수 있습니다. 게다가 많은 유동성이있어 원하는 모든 계약을 문자 그대로 처리 할 수 있습니다. 낮은 마진 - 멋진 선물은 개별 주식 선물과 비교할 때 훨씬 적은 마진을 필요로합니다. 니프티 마진 요구 사항은 12-15 %이지만 개별 재고 마진은 45-60 %까지 높아질 수 있습니다. 더 넓은 경제 통화 - Nifty 선물을 거래하려면 회사가 방향성 통화를 지정하기보다는 광범위한 기반의 경제 통화를해야합니다. 내 경험에 비추어 볼 때, 전자를하는 것은 후자보다 훨씬 쉽습니다. 기술적 분석의 적용 - 기술적 분석은 액체 장비에서 가장 잘 작동합니다. 액체 주식은 조작하기가 어렵 기 때문에 일반적으로 TA가 주로 의존하는 시장의 수요 공급 역학을 기반으로 이동합니다. 적은 휘발성 - 멋진 미래는 개별 주식 선물에 비해 변동이 적습니다. 니트피 미래에 대한 시각을 제공하기 위해 연간 16 % -17 %의 변동성이 존재합니다. Infosys는 개별 주식이 연간 30 % 이상의 변동성을 보인다고 말합니다.
이 장의 주요 내용
Nifty Futures는 그 자리에있는 Nifty Index를 기반으로 그 가치를 창출합니다. 현재는 Nifty 선물의 크기는 25입니다. Nifty futures는 인도에서 가장 유동적 인 선물 계약입니다. 다른 미래 계약과 마찬가지로 Nifty Futures 계약도 사용할 수 있습니다. 세 가지 다른 만기 옵션 (당월, 중 월 및 먼 월) 왕복 무역은 가능한 가장 좋은 매도 가격으로 매수하고 가장 좋은 매수 가격으로 매도하는 임의의 빠른 즉석 거래입니다. 왕복 거래는 항상 손실 충격 비용은 왕복 손실을 입찰 평균의 %로 측정하여 충격 비용을 높이고 유동성은 낮 춥니 다. 반대로 시장 주문을하면 거래 비용 때문에 손실을 입을 수 있습니다. 충격 비용은 0.0125 %에 가깝기 때문에 거래하기에 가장 유동적 인 계약이됩니다.
266 댓글.
어제의 지수 집회는 단기 취재를 기반으로 한 오늘의 신문을 읽었습니다. 내가 아는 한밤 중에 현금 시장에서 반바지를 나눌 수는 없다. 그것은 F & O에서 시장에서 부족한 사람들로 하여금 자신의 위치에서 벗어나게하는 것을 의미했습니다. FnO는 EQ에서 가격을 끌어내는 도구 일뿐입니다. FnO가 어떻게 시장을 주도하고 기본 (EQ)이 아닌지 궁금합니다.
현물 시장이 파생 상품 시장을 주도한다는 것은 사실입니다. 짧은 시간 동안 시간이 지나면 다른 방향으로도 일어날 수 있습니다!
pls는 F & amp; O는 기본 색인을 구동합니다.
파생 상품은 기초 자산을 기초로 구성되어 있으므로 기초 자산에 따라 변동합니다. 여기에서 기본 사항을 설명했습니다. & # 8211; 제로 다 / 대표팀 / 챕터 / 백그라운드 포워드 마켓 /
이 개념에 대해 다시 불편을 끼쳐 드려 죄송합니다. 개념을 이해하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 간결한 미래가 있습니다. 근사한 선물이 부족한 시장 참가자는 약자가 더 이상 볼 수 없다는 사실을 깨닫습니다. 멋진 미래의 짧은 포지션. 멋진 선물을 위쪽 방향으로 움직입니다. 여기 모든 활동이 멋있는 선물로 진행되고 있습니다. 근원적 인 현금 시장 기반의 간교한 지수로 어떻게 상승했는지. 감정입니까? Pls 가이드.
그렇습니다. 언젠가 파생 상품 시장이 잠깐 동안 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 지속될 수는 없습니다. 이러한 상황을 쇼트 커버링 (short covering) 또는 긴 푸는 (unwinding)이라고합니다.
(a) 짧은 축적이나 (b) 짧은 덮음, (c) 긴 축적 또는 (d) 긴 푸는 것이 미래 데이터를 살펴봄으로써 EOD에서 어떻게 추론합니까? 감사.
이에 대한 빠른 규칙은 없지만 일반적으로 & # 8230;
1) 추세가 연속적으로 나타나지 않으면 가격이 상승한다.
2) 증감 추세가 거의없는 세션 이후의 가격 인하는 이익 예약이나 긴 언 와인딩으로 간주됩니다.
안녕하세요 kartik, TA에 대한 훈련에 참석하는 것이 현명합니다. 그렇다면 장소를 제안 할 수 있습니까?
인도에서 좋은 코스가 없기 때문에 돈을 쓰지 마세요. 그것의 대부분은 낭비입니다. 당신은 Varsity의 TA 모듈에 필요한 모든 것을 갖추고 있습니다. 자세한 내용을 살펴 보시고, 여기에 질문을 올리시면 빠른 응답을 보내 주시고 진정한 도움을 드릴 것입니다.
나는 최근에 선물 거래를 시작했고, 나는이 모듈이 매우 인상적이라는 것을 알았다. 이 글을 다시 쓰려고 노력해 주셔서 감사합니다.
그걸 알게되어 기쁘다. 그리고 앞으로 올 모듈을 좋아할 것이기를 희망한다.
친절히 명확히 말하자면 : 제한 주문을하는 경우 영향 비용을 돌볼 필요가 없습니다. NSE50 미래 계약을 선택할 수 있습니까? F & amp; O의 경우 모든 NSE 50이 유동성인가?
네, 한도를 정할 때 충격 비용에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 또한 모든 멋진 50은 충분히 액체입니다.
친애하는 선생님, 다음 장이 언제 업로드되고 선물의 모든 챕터가 끝날 예정입니까.
나는 미래의 모듈이 이번 주까지 완료 될 것으로 생각한다. 와드에 대한 다음주의 옵션 모듈을 기대합니다. 좀 더 지켜봐 주시기 바랍니다. 감사.
SIR은 앞으로 1 달 동안 매수할 것이고, 테크니컬 체크리스트를 사용하여 U 매치 하이를 알게되면 매월 다른 매물을 팔 수 있습니다. 기대되는 이익은 VOLTILITY & TIMING & LOW MARGIN PLS CLRIFY가 될 것입니다.
예, 할 수 있습니다. 사실 우리는 10 장에서 확산에 대해 토론했습니다. 이 확산은 1-2 일 안에 업로드됩니다. 완료되면 장을 친절하게 살펴 보도록 요청하십시오.
나는 때때로 많은 양의 1 lac nos와 관련된 멋진 선물 거래가 일어나는 것을 알아 챘다.
wheras 구매 / 상위 5 개 견적 판매 qty 어떤 큰 번호를 반영하지 않습니다. 어떻게됩니까? 공개 및 비공개 수량 간의 관계는 무엇입니까?
공개 수량을 선택하면 주문의 일부만 표시되고 나머지는 시장에서 숨겨집니다. 상위 5 개 입찰가는 현재 & # 8217; 분당 변동하는 주문서. 참조하는 대규모 트랜잭션은 일일 누적 값이어야합니다.
구매 가격과 판매 가격이 거래와 일치 할 때 소프트웨어 시스템은 어떻게 작동합니까?
구매 거래인지 또는 판매 거래인지 구별합니다.
소프트웨어 시스템에 의해 생성 된 신호 및 판매 신호는 어떻게 구매합니까?
주문을 할 때 첫 번째 요구 사항은 주문이 구매 또는 판매인지 여부를 지정하는 것입니다. 이 장을 통해 일반적인 거래 터미널에 대한 통찰력을 얻으십시오. & # 8211; zerodha / varsity / 장 / 거래 터미널 /.
지연에 대한 미안, 내 답장을 게시했습니다.
Nifty 선물을 거래하고 싶습니다. 6 개월간의 지속적인 데이터가 필요하다고 말하면, 매월 계약이 만료 될 때 어디에서 분석해야합니까? 잘못이 아니라면 그것은 즉 기초적으로 이루어져야합니다. NIfty 자리, 맞아.
데이터 제공 업체는 보통 현재 월 선물 데이터를 대조하여 연속 데이터 스트림으로 제공합니다. 따라서 선물 데이터를 볼 때 연속적이며 분석적으로 보입니다. 그러나 개인적으로 모든 분석을 현장에서 수행 한 다음 선물 거래를 수행하는 것을 선호합니다.
& # 8217 ;; 도움이되는 선생님. 고마워 .. 🙂
이 문제에 대한 한 가지 질문으로, 내 분석을 현장에서 수행하는 경우 내 목표 및 stoploss (및 후속 적으로 위험 : 보상)도 현장에 있습니다. 어떻게 미래 데이터와 일치합니까? (약간 다를 예정입니다)
그래서 만약 거래가 8350 (현물 가격)이 현 시점에서 선물을 사기를 원한다면 그 가격이 무엇이든간에 선물을 사면됩니다. 그리고 목표가 8370이라면 그 시점에서 선물을 팔아야합니다. 수평. 지점을 추적하여 선물에서 실행하십시오.
안녕하세요 Karthik & # 8230; 향후 모듈에서 & # 8220; 방법을 통해 우리를 데려 갈 것입니까? 백 테스트 과정?
역 테스트는 Futures 모듈의 일부가 아닙니다. 아마도 'Trading Strategies & # 8217; 기준 치수.
SIR, 언제 남을 지 제의가 업로드됩니다.
우리는 선물 거래에서 2 장의 장을 가지고 있으며, 이번 주에 시도하고 포장 할 것입니다.
선생님, 거래가 intractits prctically 모든 체크리스트를 확인하는 것이 가능하지 않을 때 (나는 우리가 우리가 결코 느슨하게 따라야한다) 우리가 hav r1, r2, s1, s2 기본적으로 (안녕하세요 우리는 언제 우리가 점점) PI에서, 적어도 우리는 우리가하고있는 일과 & amp; 바쁜 intraday 어떻게 모든 스크립트 someties (그러나 좋은 우리는 r) 우리가 감정적으로 & amp; strick. the 거래가 내 열정과 라이브이지만 iam 여전히 깔끔하게 거래를 할 수 없어 (h 작업, 2yrs에 대한 결정) 그러나 e 일 동일한 이야기, 손실 없음, 아무 이득도 고치지 않을 얼마나 많은 yrs를 위해 고쳐진 futere 주식을 고치지 않았다는 것은 그것의 공정함이다 (강건한 계획없는 거래, 심지어 내가 어리 석음, 어리석게도 많은 것을 알고 있다면, 감정적으로 거래) 고통은 원인이된다. 계속해서 (그러나 긍정적으로 나는) 확률로 모든 삶을 싸우고 pls는 진심으로 분명히한다.
Narsimha & # 8211; 밤새 좋은 의사가 될 수 있습니까? 가능하지 않습니까? 마찬가지로 일관성있는 상인이되기 위해서 많은 노력을 기울일 필요가 있습니다. 당신은 계획이 필요하며 어떤 일이 생길지라도 그것에 충실해야합니다. 내가보기에, 당신은 지난 2 년 동안 성공하지 못한 거래를 보냈습니다. 규칙에 충실하고 일반적으로 TA 모듈에서 설명한 점검표를 사용하여 다음 3 개월 또는 6 개월을 지내도록 요청하십시오. 또한 당신은 intraday 무역에있는 아무 성공도없는 경우에 며칠 동안 위치 무역을 시도하십시오. 정신적으로 필요한 노력을 기울일 준비가되어 있어야합니다. 행운을 빈다. 나는 너에게 최선을 다하길 바란다.
선생님, 답장을 보내 주셔서 감사합니다. 포지션 상인입니다. 예스 뱅크, 글렌 마크, 울트라 텍과 같은 좋은 기초 주식을 나가고 있습니다. 무역에서 나오기보다는 주식이 바닥을 치고 반전 / 돌아서 더 나은 수익을 얻으려면 50 EMA 근처에서 평균화하여 보유하거나 계속하는 것이 옳은가요? Pl. 조언.
거래를 시작할 때 엔트리 가격, 목표 가격, stoploss 가격 및 가장 중요한 거래 이유를 정의하는 거래 설정이 필요합니다. 거래가 SL에 닿으면 종료하고 다른 기회를 찾아 보는 것이 좋습니다. 또한 좋은 기본 주식은 장기 투자로 받아 들여야합니다. 그 (것)들에 무역하지 말라. 물론 기술적으로 당신은 투자 한 주식을 매매 할 수 있지만 그것이 장기적인 생각에 영향을 줄 수있는 편견을 제기합니다. 투자 주식과 거래 주식을 분리하는 것이 가장 좋습니다.
선생님, 조언 주셔서 고마워요. 나는 UR 체크리스트로 스윙 트라이 잉을 시도 할 것입니다. 나는 환자가 거의 없어야한다고 생각합니다. 인내심을 가지고 모든 스킬을 사용하십시오.
희망을 갖고 도움을 받아야합니다. 행운을 빈다.
나는 사이트 상인 차창에 관해 Zerodha로부터 받았다.
이 사이트는 몇 가지 도구를 제공하며 Zerodha 및 교육 과정도 제공합니다.
특별 요금으로 고객에게 도구를 제공하기 위해 그들과 어떤 관계를 맺고있는 것 같습니다.
기술 분석 과정에 대해 알고 있습니까? 그들은 Bangalore & amp; 첸나이.
나는 그들의 과정 Varughese에 관해서 확실하지 않다. & # 8230; 아마도 그것의 가치가있다. 그러나 당신이 힘들게 번 돈을 & # 8216; 코스 & # 8217; Varsity에 올려 놓은 모든 내용을 읽어주십시오. Varsity에서 무료로 모든 것을 사용할 수있는 이유는 무엇입니까?
안녕하세요. 장래에 멋진 위치에서이 유형의 위치를 만들 수 있습니까?
예 - 8000은 1lot을 구입합니다.
짧은 2 lot otm 8500 통화 옵션 50.
이 유형의 무역은 좋거나 나쁘다.
모든 정보를 제공해 주셔서 감사합니다. 매우 유용했습니다. 기본적인 qus가 거의 없습니다.
다량의 선물 미드캡을 거래하는 경우, 구매자를 찾을 수있을만큼 충분한 유동성이 존재합니까? NSE 사이트에서 톱 20 선물 선물 거래량이 7000 또는 8000으로 표시 되었기 때문에?
또한 만기가 될 때까지 기다려야합니다. 오후 3 시까 지 충분한 구매자가 있을까요?
만료 될 때까지 기다리면 거래소가 거래를 정산합니다. 걱정할 필요가 없습니다.
일반적으로 NIFTY 50 바스켓을 벗어나면 유동성이 아래쪽에 있습니다. 따라서 이것은 대량으로 거래하는 데 해로울 수 있습니다.
답장을 보내 주셔서 감사합니다! 나는 두 가지의 의문을 가지고있다.
NSE의 LT 선물,
1. 거래량은 6,555입니다. 그것은 단위 또는 많은가요? 6555 * 250 lots입니까? 주문서에서 구매 수량은 1,87,750이고 판매 수량은 3,34,250이기 때문에? 6555 대가 거래되고 있습니까?
2. 또한 구입 한 것보다 판매 된 단위가 더 많다는 것은 무엇일까요? 무역에 들어가기 전에 주목해야 할 중요한 포인트입니까?
거래량이 많으므로 6555를 읽으면 몫을 얻으려면이 값을 곱하면됩니다. 이 경우에는 주식 수를 얻으십시오.
이 많은 주식이 거래되었으므로 주당 Rs.1750을 말합니다. 따라서 거래 된 가치는 & # 8230;
주문 도서는 & # 8216; & # 8217;에 대한 수요 공급을 반영합니다. 순간. 그것은 결코 균형을 이루지 못할 것입니다. 예를 들어 & # 8216; this & # 8217; 구매보다 판매량이 많을수록 더 많은 수요가 있음을 의미하지만 바로 다음 순간을 바꿀 수 있습니다. 이러한 이유로 주문서 정보를 해석하고 의미있는 정보를 얻는 것은 정말 어렵습니다. 그러나 거래 전략 (아마도 알 고)을 개발하고 있다면 주문서는 많은 수요가 공급 상황에 달려 있습니다.
Nifty spot chart에 기술적 분석을 할 때 Nifty의 움직임을 예측하는 데 도움이되는 방법은 Nifty가 실제 현장에서 실제로 거래되지 않기 때문에 50 개 주식에서 가격을 파생하는 파생 자체 일뿐입니다. 그리고 수요 동력학 그러나 현물 시장에서 Nifty에 대한 실제 수요와 공급은 없습니다. 50 개 주식에 대한 누적 수요와 공급을 Nifty spot 차트로 나타내십니까? 나는 그것이 의미가되기를 바란다. :)
그리고 Nifty futures는 파생 상품 (Nifty spot)의 파생물이 아닙니까? 😉
글쎄, 너 스스로 대답 했어. 그렇습니다. 수요 공급은 정말로 중요합니다. Nifty 50은 인도의 50 개 대기업의 누적 수요와 공급을 보여줍니다. The Nifty 50 futures is a derivative on this…so think of it as a derivative on derivative 🙂
Thanks for the reply.
Also what does the volume on Nifty spot chart imply? For eg: volume was 0.71 Billion on 17april.
I suppose this volume refers to the collective volume of all the Nifty 50 scrips for the given day. Please note, this is just my guess…I’m not really certain about this, need to clarify myself.
While working on the chart of spot Nifty, how to adjust the target and stop loss for the futures as the price is different for both ?
I usually ignore the futures price. So Nifty spot suggests a buy at 8650, I will go ahead and buy the futures even if its trading at 8700.
When doing positional trades in futures which order is to be placed and how to place stoploss for positional trades since all orders with stoploss(bracket, cover, MIS) are for intraday purposes only.
I would suggest you read about Support & Resistance to identify stoploss levels. Here is the link to read about it – zerodha/varsity/chapter/support-resistance/
No, I mean which order is to be placed while doing positional futures trading in which stoploss can be specified.(NRML mode).?
For positional futures position (as in if you want to carry the same overnight) always use NRML. For intraday trades use MIS, BO, or CO where you can alter the SL.
how i can see nifty live chart in PI ??
Please highlight Nifty Futures on your market watch and press ctrl+c, this should open up the chart.
When I opt for for a disclosed quantity of say 10% only and I put order of 10,000 quantity, I assume that only 1000 shall be seen in the bid/ask table. But can NSE market making program or brokers see the full quantity? Or is this hidden from all (computers, broker terminals, etc)?
Probably NSE and your broker may know this but certainly not other market participants.
when we can buy in the money options for a lot lesser than the margin requirement for futures contract, why are futures so popular.
which is a better trading vehicle options or futures?
Nutan – Deep ITM options do have limitations. When you buy a ITM you have to ensure it remains ITM…if market cracks (in case of CE) then ITM may becomes ATM or OTM. However futures will remain futures. Hence ppl prefer to trade futures. Another challenge with deep ITM options is liquidity especially if you intend to trade large qtys.
Sir suppose I m selling nifty on intraday or for a week then I have to buy also for settlement.
If you short you can continue to hold the short position till expiry or choose to square off (buy back the contract in this case) the trade as and when you wish.
what exactly does the order book convey? are those the quantities that are available to buy/sell from different participants ?
When you place an order on amazon or flipkart, at a later point you can always go back and check for the status right? Similarly the orderbook in your trading terminal. When you place an order to buy or sell a stock the record of that is maintained in your order book. However the orderbook is valid for the day. You cannot see today’s order book t’row. So when you place an order for a transaction you can visit the order book to change the price, quantity etc…of course once the order is fulfilled you cannot modify your order book.
First of all, hats off to you for all the good work you are doing. I used to trade earlier based on instinct and FA before I read your module on TA. After which, I started using TA and which proved really helpful. And after reading your module on Futures, carried out my first trade today in Nifty Futures which turned out to be quite profitable. Thanx to you.
But I got a small doubt. You said that Nifty index can’t be manipulated. I agree with that. But what about the Nifty Futures contract? Suppose someone places hypothetical Buy/Sell orders in large numbers which he obviously doesn’t want to get executed with the only intention of increasing the Bid/Ask quantity resulting in manipulation of Demand /Supply. Will that not result in manipulation of the price of the futures contract?
I assume that if there are more buyers than sellers, then the sentiment is bullish and vice versa. Please correct me if I’m wrong.
Thanx and Regards,
Sunil, I’m really glad to know this, hope you continue to have more success.
Yes, traders can place large trades with an intention to manipulate the bid ask…but do remember this wont affect the price. The price is affected only when a trade is struck. So if someone is placing an order just to cancel it very soon, then it would not matter to the price.
Thanx for the reply.
I agree with what u r saying. But what if some big fish has bought a huge lot (maybe 1000 lots or more – Accumulation ) at say 8500 and then keeps buying 1 lot each at 8500.10/20/30/40/50 and so on thereby moving the price up. And when he has achieved the profitable price which is way above the price that he bought the huge lot at , he starts selling slowly in small lots and books profit (Distribution) . Can we call this market manipulation and can’t this happen in Nifty Futures?
I get your point. This may happen in small illliquid contracts…but not possible with large contracts like Nifty, Infy, RIl etc. Just to give you a perspective to trade 1000 lots of Nifty you just need 1.7Cr in margin amount…this is not a big amount for a ‘big fish’ :). Hence it always makes sense to trade large liquid contracts.
Ok.. Got it… So I can safely assume that manipulation of a Nifty Futures contract is not gonna be easy considering its liquidity…. 🙂
Thanx for the reply. Keep up the good work… U rock man ….
Sir, I wish to know, if I can place 1000 lots of nifty options at one go in a single order ??
I think there is a cut off at 200 lots per order, so you may have to place 5 orders to get an exposure to 1000 lots. Also, as a retail client, there is a cut off at 5% of open interest.
Why is price of MRF (in the given snapshot) increasing, when the total sell quantity is greater than the total buy quantity. Should’nt price decrease when supply is greater than demand? I know i am missing something, just wanted to know what i am missing.
One more query, a bit unrelated, during trading hours i have seen that many a times the total volume traded value decreases, it baffles me. why is that decreasing and increasing, should’nt it only increase?
Rajdeep – the snapshot has captured that particular instance’s market depth. Market depth keeps changing based on demand supply. Regarding the traded volume, are you sure? Its a cumulative number and only increases as the day progresses.
Yes karthik you are right, I got confused, Total volume only increases, it is total bid quantity/ total ask quantity which sometime decreases, it may happen due to order cancellation i guess.
I want to understand in a better mannner how can i reasonably predict the price from the market depth window, what do you advice?
Predicting price from the market dept window is difficult. Its like looking at a debit card and guessing how much money is there in the bank account 🙂
today i heard SEBI tart increasing the lot size of lot size nifty future and option is it true ? please explain.
i have a doubt when sell qty is more than buy qty definitely price will go down , today i see that sell qty is increasing but price don’t go down please find the screenshot and please explain.
Sarath – the buy/sell quantity that you see is dynamic and changes as the day progresses. So what you see now will be very different 15 mins later.
Which is the most liquid commodity future? and where does it stands when compared with USD/INR and NIFTY Future.
I guess Gold and Crude are the most liquid contracts on MCX…but they are certainly not as liquid as Nifty.
Sir , In the options when we are not exercising the option and allow it to expire worthless what exactly does that mean. Is there a rule of squaring options too??
It means the option has lost all its value and the premium has gone to 0.
No rules as such…but in case you have a long options position make sure you square it off to avoid STT trap. More on this here – zerodha/z-connect/queries/stock-and-fo-queries/stt-options-nse-bse-mcx-sx.
Thank you Sir. I got it.
Hello karthik, I have 3 questions, hope u will answer.
First, I can buy shares of any company (ex Infosys) and it’s future also. Similarly I can buy nifty future but can I buy nifty itself.
Second, what about sensex can I trade on it.
Third, suppose I bought 2 lots of nifty future and after some days I want to square off. Is it possible that if I only square off 1 lot position and other lot I continue to hold till expiry.
You can buy any company and its futures. You can buy Nifty futures but to buy Nifty you will have to buy Nifty ETF.
You can trade Sensex futures.
Yes, you can do this. No issues with that.
Just to want to know that is there any limit on buying nifty futures contract for intraday…can we buy 10k lots of nifty for intraday?
Does the market order get fulfilled?
From NSE website –
The gross open position for each client, across all the derivative contracts on a underlying, should not exceed:
-1% of the free float market capitalization (in terms of number of shares)
& # 8211; 5% of the open interest in all derivative contracts in the same underlying stock (in terms of number of shares)
whichever is higher.
I took a put on infy few days back..but it bounced back..again..yesterday also.(which was on 20 th..it couldn’t sustain on its high and came down..but closed positive. i checked it’s future price..it was lower than a spot price and closed in red..does It signifies..is short building up??
Hard to say – the reason is more fundamental here. Infy has been consistent with its statements – giving out earning warning. Markets are just factoring in this and adjusting accordingly.
Futures below spot signifies discount…could mean traders prefer buying Infy spot and selling futures.
DOES LIQUIDITY OF AN INDEX OR STOCK DECREASE ON INCREASE IN VOLATALITY.
Tricky this one..in fact illiquidity increases volatility. Higher the liquidity the lower the volatility is what I believe.
First of all let me thank you for your efforts in making such a complex subject in such a simple and easy to understand modules. I am new to Futures trade but now have got some good understanding after going through the modules. I want to know how and when to initiate my first trade, do I need to try dummy trades or can I directly jump and start trading.
Glad to know Varsity is helping you 🙂
You cannot learn swimming by reading a book, likewise the real experience of trading lies in actual trading. Be through with what you, be confident and place a trade. Experience it and learn from it. In my opinion, this is the best way to start!
Thanks for this helpful material!
One question I have is how can we play the normal spread (not calendar spread) with Nifty?
I am asking this because Nifty future does not have a corresponding Nifty spot instrument as far as I know. There are Nifty ETFs, but they do not track the Nifty spot price closely enough. There is quite some difference between the Nifty ETF NAVs and current Nifty levels. Is there some other alternative to represent the Nifty spot prices in an easy and accurate way?
I wanted to ask that while buying a lot in nifty or anything how do we come to know abt the expiry of the contract in the trading software of nest ? as in does it mention that this is the expiry for the contract ?
1.”Besides if stock/futures is highly liquid then it usually translates to lesser volatility.”
2.”Most importantly, if the stock is liquid then placing a ‘market order’ is hassle free.”
Higher liquidity means tighter bid ask spreads, hence impact cost is lower, hence it contributes to lesser volatility.
Again when you place market order, if the stock is not liquid then the price at which you transact will be very different from the last traded price. Hence place mkt order only in stocks which have good liquidity.
I am a trend followeri trader in nifty futures !!and i incurr slippages as my orders are stop market !!
Could you provide me a rough estimate of my slippage cost if i trade with 100-500 lots !!
Slippage on Nifty futures is not my as the liquidity is extremely high. I’d say its under 0.002%.
One basic question.
Do we need to manually square of the Nifty future, before the end of expiry day or will it automatically gets squared of on the expiry day? Is there anything like more STT charges for futures, like in the options, if it is ITM on expiry. Kindly guide.
Futures is not a problem, you could let it expire and the exchanges will settle this for you.
Thank you Karthik. Your writings are superb….we are learning lot from you.
Happy to know that Vignesh. Thanks.
Sir, kindly give me snapshots in Zerodha kite to place order for sbi futures in intra day with buying selling profit loss snapshots for my beginning in futures, still now future couldnt understand, so pls guide me.
Sir, if I write CE 8300 16 premium today and same day write 8100 PE 12 what is the margin requirement today? My another question since both CE and PE are written on same day (hedging) does the margin requirement decreases when compared to two only PE or CE writing . I hope I could express my doubt properly. Please.
You can use the margin calculator here to see if there is any spread benefit for the position, check this – zerodha/margin-calculator/SPAN/
Sir If I write a PE 8500 at 6. and 8700 CE at 5 what margin require to day and if both shorts are carried forward to tomorrow will the margin be reduced since it is having a span gap and hedged with one another option.
Hi Karthik. Never enjoyed reading like this before. Thanks for your hard work. A couple of doubts:
1) “Trading the Nifty futures requires one to take a broad based economic call” What does it mean exactly?
2) Nifty is highly sensitive to any kind of news/events, be it global or local. Sometimes when we are trading Nifty futures based on TA, there is a chance that a news might not come to our notice which has a huge impact on Nifty thus triggering our stoploss and ending in loss. Is there a way we could keep ourselves updated all the time with any small event/news that could impact Nifty. Any particular website or news channel/hour you suggest us to follow?
Glad to know you are enjoying the content here!
1) This simpler terms you need to take a call on the direction of the index. If you expect the index to go up, it implies you expect the overall economy to improve. Of course this is theoretical….in reality people go long and short multiple times a day.
2) The basic assumption when you trade based on TA is that the news is already factored into to the price! Having said that, check out pulse. zerodha.
Suppose I place a market order to buy nifty at 9:01 am, then does it guarantee that it will be filled exactly at market open(i. e at 9:15 am) and exactly at the open price?
There is no guarantee as such Arun. However, I would avoid market orders as you may end up getting really bad rates.
How to do technical analysis of Nifty Stocks as i could only see the Nifty Futures in Kite, It is impossible to see the price actions or the volumes for a period of more than 2 months. Is there any way to see Nifty’s last few yearns data in Kite?
Charting on Kite is super simple, check the user manual – kite. trade/docs/kite/#charting. Spot data should be available for over last few years.
I could do the chart for other stocks for even years. But for Nifty I could able to do charting only for two months.
You must be looking at futures data. Nifty Index is available for several years.
I trade with zerodha since 2015 jan .. what i experience that it’s a good team …. Some time some issue with kite and pi but overall very good …8/10.
And versity 10/10.
1.. my question is If I place 500 lot then what will be the slippage .. any idea sir .
2. Do I need basket order slice for order execute as the quantity freeze is 100 lots.
It really depends on the liquidity. If its highly liquid like Nifty futures then you need not worry about slippage…but if its not, then the slippage really depends upon the impact cost. You can read about impact cost in the same chapter or next I guess.
why there is a difference between buy and sell quantity? Is it not that what is being sold is bought by someone and hence they should be equal?
Think about this – I may goto the vegetable market with an intention to buy 10Kgs of onions (buy qty is 10Kgs)….but in the market there could only be 8Kgs (sell qty) available. So naturally there is a mismatch in buy and sell qty, likewise in the stock market.
I’m new to the trading world and I have recently opened an account with Zerodha but not invested yet. I have two questions but before I ask them I wanted to thank you for putting in all the effort in this source material, its simple brilliant.
My first question is how to I calculate my P/L if Nifty Futures go move 50 Bps?
Is it 50 bps*number of lots (2 lot) = 7500 Rs P/L.
Secondly, can I trade in Indian Markets if I’m working outside India being an Indian Citizen ?
Thanks for the kind words Anand.
For every one point movement in Nifty, you end up making or losing Rs.75. So if Nifty moves up by 10 points you make 75*10 = 750, however if you have 2 lots, then 750*2 =1500.
75 is the lot size of Nifty and the minimum movement of Nifty is 1.
Yes, you can as long as you have a valid trading account.
Nowadays the nifty is falling fast and we don’t know where it is going to stop..but long term story is good. IN that scenario can one take one lot of nifty at current price and add one more lot if it goes down to 7500 without worrying when it will bounce. And on one fine day whenever market is up at 9000 we square it off……till such time keep it rolling. Does it make sense……pls guide.
A wise man once said, “Markets can stay irrational for more time than you can stay solvent” 🙂
Hence, I would not advice this strategy unless and until you have deep pockets to incur all the M2Ms.
What would be the ideal stop loss if I am trading 1 lot of Bank Nifty on 5 minute time frame? How many points stop loss is the ideal so I dont lose too much if I am risking only 2%?
You cannot force fit a stop loss on any trade. This is a rigid practice. Stoploss should come by naturally for a given trade.
I understand I cannot force fit a stop loss on any trade and it should come naturally for a given trade. I was asking in terms of tick value and tick size. . For Example: If I was trading 1 lot of Bank Nifty at 8000 and my stop loss was at 7950, and I got stopped out at 7950 what would be the loss based on tick value and tick size for Bank Nifty?
Loss would be the lot size * Number of points.
I can see that the nifty lot is 75 instead of 25. Do they keep changing it and if yes, why do they change it? How can I be informed of such lot size changes?
Yes, lot sizes are reviewed and changed (if required) periodically. NSE aims to keep the contract value constant, but as price changes so would the contract value. This is when NSE decides to either increase or decrease the contract size.
The changes would be communicated through your broker.
if i place a SL-M order for NIFTY FUT(recent month contract), at say, 8010(trigger price) what can be my approx impact cost?
Or because it is a very liquid script it will get executed exactly at 8010?
if it does have a impact cost then will this order ensure that it is executed exactly at 8010–:
normal SL - trigger price 8009 , limit order 8010.
One cannot expect an exact price when its a market order. However, when the impact cost is low (higher liquidity) the execution will be near the desired value..but not the exact value.
also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??
Nope, order would have been executed.
also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??
will it be a good thought to manually place the oder each time(buy or sell) (i. e. without SL, CO or BO ) on nifty futures as it is however very liquid and because the impact cost is low.
Yes, this does make sense especially when the volatility is high.
1) So this months nifty futures expires on 29th dec. At what time, at the end of the day (i. e. 29th)?
2) What should we do as a day trader, trade the dec month contract or the jan month contract?(now that just 2 day remains for the dec month contract to expire).
3) If your holding period is over 3 days, then it makes sense to buy the Jan Futures.
Opened a/c recently and willing to start Nifty Future trading from coming April. Having one query…….. after executing trade how could I convert MIS position to NORMAL position? Can I do that?
Yes, you can. On far right (in Kite) click on comparison symbol next to change and you will notice ‘Convert’ option.
and with Pi? is it not possible?
Another question….. a sticker always there on screen i. e. nifty and sensex. How could I add bank nifty with them? Waiting for your reply.
Sir if we buy nifty future current month 1 lot then sir our order is executed at market price or its execute above 10 points from pi software.
Depends on the order type – limit order restricts to purchase to the price you want to buy at..and market order lets you buy at the prevailing market price. However, even if you place a market order on Nifty, it is unlikely you will get 10 points higher.
You have advised in above Q & A to do the analysis in spot and execute in futures. If I want to trade nifty futures, how do I do it in spot nifty without volumes. Only the nifty futures have the volumes. So can I do the analysis in nifty futures itself. Kindly clarify. 미리 감사드립니다.
Agreed. The overall market volume data provided by the exchanges is equivalent to the volumes data. I’d suggest you start tracking that along with the chart patterns on Nifty spot.
Sir I wish to know if we can place 1000 Lots of nifty options in one go in a single order.
Is this permitted by the exchange ?
No, in one shot you can place an order for 200 lots. So if you wish to buy 1000 lots, then you will have to place 5 orders…i. e 200 lots per order. Also, you maybe interested to know that the maximum limit for a retail trader is 5% of the open interest.
Hi Karthik, I am an existing Zerodha customer and wanted to know if it si possible to trade Nifty derivative via Kite platform. if yes, can you please explain how?
Of course you can. We conduct two online demos everyday, I’d request you to attend one to figure out how this can be done.
Thanks for Karthik for the support. earlier, I have another request for PI software can be run in IOS environment. So far, I hv no clue of it. Could you please let me know if we have IOS version PI Software.
No, not available on IOS yet.
Great materials Karthik – much appreciated..
I have 2 questions, can you please help me in understanding?
1. What would be the usual nifty future lots’ number a professional day trader trade in NSE with minimum target and SL? May be for 5-6 trades a day?
2. Also, what would be the optimal/practical number of lots used by such pro traders via BO where all lots brought and sold in one order each executed for buy and sell trades?
1) Really depends – I know traders who place few lots (5-10) to few 100’s. Rest of the things are usually driven by the trade itself.
2) Again, no straightforward answer to this. Its highly personalized to you trading account and trading temperament.
Sir …if my directional view on nifty or on any stock is bullish. then i will go for buying call option …why to buy fucture ….i think option are cheeper then why people trade futures …??
Yes, you can do that. But remember futures is a very straightforward instrument…options are not.
Sir you told options are not strighi forward pls clarify.
When you trade Futures, only the direction of the market impacts the P&L, whereas when you trade options, along with the direction, the speed at which the market is moving, time, volatility also impacts the P&L. Hence options are not as straightforward as futures.
Is there any way to find out if it is going to be trending day of a choppy day?(say for nifty or bank nifty)
Any thing that we can analyse and say that this day might be a trending day or a choppy day?
Candlestick patterns usually gives you a sense of this.
who to get the exact volume of the nifty futures? because at one time 3 contracts will be there so do we need to add the volume of all the 3 contract to get the volume of that day? or is there any other way?
Just look at it on an EOD basis.
Today for the first time I was going to trade in Nifty Future. But a lot of issues are now arising which I have not faced even 2 months before. Right now I am not able to re-login. Price was not updated properly when I logged in. That’s why I logged out and tried to re-log in. After some time I was able to re-log in . But now I am facing the same problem again……. i. e no timely updated price. Right now both interactive and broadcast signals are green. But Nifty future chart as well as share prices are not updating. I am facing this issue since 3 weeks. Definitely you do have problems with Pi. I have already informed you regarding this. But I was outside of my residence when you called me. You may call me right now as I am sitting in front of my computer. Please do the needful as soon as possible. I am unable to take any position in Nifty Future. Sent with attached file. Now I am waiting for your response.
I have a question.
If today difference between underlying and future of near month is 35 points.
On expiry will necessarily difference be zero.
Yes, on expiry both the underlying and spot converges, drawing the difference to zero.
Sometimes, especially in the last week, why is the value of nifty futures less than the nifty 50 indx. isnt it supposed to be more than that and then converge towards expiry?
Yes, it will converge on the day of the expiry. However, during the series, it is purely the outcome of demand and supply.
If i want to short Nifty at current price (not in futures), is it possible in kite. If yes, please tell me how to reach at that interface.
그래 넌 할수있어. We are having a live DEMO (online) on kite and other things at 2:30 PM, please do attend the same. Demo link will appear here – youtube/user/zerodhaonline.
1. There will be impact cost in all trades. Is there any fixed impact cost% above which we should not trade OR One have to decide it on his/her own risk appetite?
2. On which assets one should trade more liquid or more volatile?(in both futures and spot market)
3. In case of volatility we can expect better profit then why to buy liquid stocks?
I’m going to start charging you for queries – 20 buck per query 🙂
1) Nifty;s spread is best considered for measuring impact cost. If I’m not wrong its 0.002%. Keep this as a benchmark.
😂😂sorry for too much questions🙂
Lol 🙂 Thats good, the more ask, the better for all of us!
4. It will be better not to place market order if there is high volatility?
5. Which type of order would work best in case of high volatility?
4) Yes – with an expectation that impact cost wont impact your trade.
6. In which case should we calculate impact cost and round trip?
6) In case of ill liquid stocks.
Most of the time, a.
the start of a new series , Nifty future’s premium are high (20-25)approx , but in this june series, nifty futures were at discount rate. Does this mean that nifty should be in tight range this month as people have shorted nifty in a narrow upper and lower range which may would result in a small range of series.
Or it has a different meaning ?
Can you please explain ?
No, at the end of the series, the futures and spot tend to converge. Either the Nifty drops to catch up with spot or the spot increases to Fut…but eventually they converge. The difference mainly arises due to cost or carry/demand/supply.
thank you so much sir for all your answers and giving us great knowledge and a different mindset to read and analyse markets.
Good luck, and happy learning!
I m a new in share mkt. may i get bank nifty, future, option, commodity all process step by step to trade through mail. if so it would be kund of me. 감사.
Everything you would need is documented quite well here. Request you to go through the same.
So, I want to know that whether I would be able to buy 25 lots of nifty future 8631(first example) or just 1 lot (=25).
Lot sizes have been revised since then. 1 lot of Nifty futures is 75 units now.
Thank you…. But just for information I’m asking, in the example I’ve mentioned, how many lots I could sell (then) 8631.
Ok, in that case, it would be 1 lot.
Can you tell me the current NRML margin to buy 1 lot of nifty futures(75).
It’s around 76K. You can always use the margin calculator to get the best estimate – zerodha/margin-calculator/SPAN/
Sir, I am new trader. I have a curious question about how big is the market. Is it possible to trade 10000 lots of banknifty?? It will be market manipulation?? Is it an offence??
You can trade how much ever you want. However, at 10K lots on BN, you maybe hitting a position limit. Check this – nseindia/products/content/derivatives/equities/position_limits. htm.
Is it adviseable to trade in nifty futures using BO with trailing tight stop loss?
Of course, it does. This is assuming you know what you are doing 🙂
You did reply, as i believe, in very philosphical way. I request you to elaborate, if possible, a little more.
Kumar..I can only give a philosophical answer 🙂
Technically, you can place a BO and trade. You can have a tight stoploss.
I have been reading Varsity since May, 2016 and placed my first trade in nifty option in June this year and booked some profit.
While reading “Intelligent Investor” i found that the author compared trading or speculation with some sorts of gambling that i found aberration.
Well i have been using TA as taught in varsity and remained successful almost 65%.
I want to know your views regarding speculation vs gambling.
HAPPY INDEPENDENCE DAY.
Happy Independence Day, to you too!
Should i admit day trading particularly in derivative segment as speculation?
Well, especially true is if you do not have a trading system with risk controls.
price written in article below order book of mrf future:
Buy Price – Rs.38,364.95.
Sell Price – Rs.38,266.25.
price in order book of mrf future:
Sell Price – Rs.38,364.95.
Buy Price – Rs.38,266.25.
do both price written correctly or it is a mistake?
i got it, it is price in round trip.
SEBI has proposed compulsory physical settlement in stock derivatives contracts.
I read Nithin Kamath’s comment in ET where he said that it would be boon for hedgers and might be better if it would be combined with the exchange stock lending and borrowing platform.
Now my questions are:
1. What is physical settlement for stock as well as index?
2. How does it effect hedgers and derivative traders who don’t own any portfolio?
3. ET in its editorial critised this though CEO of Zerodha praised the move. What is your take?
I am a Zerodha customer was trying to understand what STBT and BTST orders and How can I trade in this for Nifty Future? I could not find any document on it. Please advise.
Sir, I can’t Thank you enough for writing such wonderful educational articles on stock market….I am new to stock market…I have also opened an account with Zerodha…I have read many educational articles on stock market in internet…but truly speaking…nothing can beat the modules of Zerodha Varsity….once again a big THANK YOU.
I have a question. I have tried some intraday trading with the steps described by you for swing trading….my thinking was that if I have a swing view on a stock going up or down, it should go up or down on a daily basis also. By this logic, I have tried intraday trading but I was unsuccessful. In most of the cases, my stop loss got hit by some wild movement in price, even though at the end of the day, I have found that my swing view on the stock was correct. That’s why, I have decided that I will stick to Swing Trading. I also have a 10-5 job, so swing trading is also very suitable to my time schedule.
I have read somewhere that rather than picking a new stock every time, if one focuses more on a handful of stocks, observe their movement regularly and know their behavior, it helps much more in the long run. So I have a decided to include Nifty, Banknifty and Nifty Top 10 stocks only in my Opportunity Universe and scan them regularly for opportunities.
I would be highly grateful if you give your valuable opinion on this. Am I doing it right?
Thanks for the kind words, Sundipta. Hope you continue to like all the material here 🙂
The problem is that the movement in stock can happen anytime during the timeframe opted in swing trade. It could happen in 1 day or may happen on the 5th. Translating this to day to day movement is hard.
Yes, focus on few stocks and knowing their price behavior well is good.
Thank u very much sir for your prompt reply..I have one more question…How does Dow theory help in swing trading….
Suppose, a I find a bullish engulfing pattern, prior trend is downtrend. Now, I look at the stock from dow theory perspective and look at the weekly chart and find that the primary trend is downtrend. Now, if on the next day the stock forms another green candle, should I go long then? Will that not be going against the trend and violation to the ” trend is your friend principle”?
What should I do in this case? Plz don’t mind if I sound stupid…I am just very much confused about the various concepts as sometime they seem to contradict each other.
Dow helps you identify broader trends….double bottom, double tops, breakout etc. The best trades (at least according to me) is when the candlestick pattern coincides with a dow theory. For example – a bullish engulfing also matches with a double bottom.
So sir, for swing trading, is it ok then to go against the primary trend if other conditions are met?
Yes, certainly possible.
Ok sir……thank u for clearing my doubts.
Can we carry forward Nifty FUTURES to next days as like Equity FUTURES?
Yes, you can do that.
Sir, Can I trade 10 lots of nifty by bracket order? Will brokerage is charged as single order or as multiple orders like 3+4+3. If i gain ten points in this, then my profit is near to 7500(75×10 lots=750=750×10=7500) or not ??
Yes, you can. For entry order, you will be charged 20, but for the exit, you will be charged based on the number of trades. For example, if the exit of 10 lots happens through 3 trades, then you will be charged for 3 trades.
What is the tick size of nifty .
미리 감사드립니다.
Is there any chance of reduction of nifty lot size.
Since the nifty futr lot is above 10k, the margin requirement(NRML) is very high. As we r small retail participant its bit heavy to us .
What ur openion sir will nse consider these and what parameters they look to change lot size.
Thanking you sir.
Highly unlikely! SEBI wants contract value of all derivative contracts in the ₹5-10 Lacs range(Nifty at 10k has a contract value of ₹7.5 Lacs) to keep the small trader out of the speculative trading business.
I heard that Sebi is planning to start weekly nifty options contract, is it true?
Not sure, no official communication on this.
karthik avare olle kelsa maadtiddira , varsity modules tumba chennagive , thank u karthik..
ಎಲ್ಲರೂ ಕಮೆಂಟ್ಸಗೂ ಇನ್ ಟೈಮ್ ರಿಪ್ಲೈಯ್ ಮಾಡ್ತೀರಾ,ಶಭಾಷ್ ಕಾರ್ತಿಕ್….
ಆಡು ನನ್ನ ಪುಣ್ಯ ಸರ್.
ಕಾರ್ತಿಕ ಒಂದು ಡೌಟ್ ಸಾಲ್ವ ಮಾಡಿ: ಉದಾಹರಣೆಗೆ- AGM Meet for Page Industries for Dividend purpose is sheduled on Nov 10 which is now trading at 19300/- per share , if i buy one scrip of Page Industries before AGM Meet n if the declare 50/- dividend , can i be eligible for dividend OR there will be any Holding Period criteria to be eligible for Dividend??
You will have to be the shareholder before the record date of the dividend. For example, if on Nov 10th they decide to give a divided of 50/- on 25th, then record date will be 2 days before the payout i. e 23rd. So even if you the stock around 20th its fine.
ಥ್ಯಾಂಕ್ಯೂ ಕಾರ್ತಿಕ್ ಸರ್..
Sir, Is it ok to take future trade of a stock after analysing the spot market chart of that stock?
I m asking this because i cant draw support and resistance levels on future market chart of a particular stock.
Yes, its perfectly fine.
Excellent work by you and your team. Very impressive to write such good content and i really admire these modules. 큰! keep going. All the best.
Thanks for the kind words, Abhinav! Happy learning 🙂
I want to know if I can buy 81000 shares of SBIN FUT (27 LOTS) in intraday and sell it within minutes after making some quick profits.
Is it possible to buy that many lots and then sell them?
Yes, I guess SBIN is liquid enough for this order.
What would you say is the ‘break even’ percentage for the impact cost? Below which, the particular stock is liquid, and above, not so liquid.
If the impact cost is around 0.02% or so, I would consider it as liquid.
In USA market there are indicators like tick, tiki, trin & trinq to gauge overall market depth.
Does any such indicators available for Indian Markets ? I know advance decline of NSE but is their any specific which can compare with above USA indicators mentioned.
Thanks in advance for your detail elaboration.
Not really, Reena. Tick, tiki, trin & trinq sounds interesting 🙂
Trick, Tiki, Trin & Trinq are very interesting and powerful indicators used by USA professional trader and some of my USA freinds use them and said that this indicators gives them edge over other ameture traders.
Thanks for the inputs, will check this out.
My question is regarding application of technical analysis on charts with respect to futures and specifically to Nifty futures.
Futures (underlying either stocks or nifty index) expire every month. The longest timeframe for futures of any underlying asset is 3 months, right?
So, when applying technical analysis on stock futures, on what chart should one apply it too? The chart specific to the future being traded? or to the chart of the underlying stock since the price of the future contract mimics the price of the underlying asset?
Again, with NIFTY futures, I have a similar question. Do we apply TA on the index’s candlestick charts or the chart of the nifty future being traded?
Since the charts of the futures show data of timeframe of 1 to 3 months, would they give a clear picture of support and resistance? or would the chart of the underlying index or stock be studied to determine support and resistance levels?
This is quite debatable. I personally prefer applying TA on spot charts and executing the trade on Futures or Options.
Thanks for the reply Karthik.
Any specific reason on why you apply the TA on the underlying (spot price of stock/index) rather than futures chart? is it just a personal preference or do the spot charts indicate trends in a more timely manner than the charts of futures/options?
I have gone though each of the chapters mentioned on zerodha/varsity, simply awesome and easy to understand with clarity, I learned the art of trading with these chapters and got cleared all of my doubts with the user’s query & ur response, I was nil in stock trading before registering on zerodha. Once again thanks a lot.
Happy to note that, Vikas 🙂
Good luck and stay profitable 🙂
How much is the Profit/Loss of Nifty Future trade against movement of 1 pt. ?
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10 월 9 일에 Get Ahead 독자와 온라인 채팅에서 Nithin Kamath, CEO, Zerodha는 선물 및 옵션 거래 방법에 대한 독자의 질문에 답변했습니다.
다음은 편집되지 않은 채팅 내용입니다.
kaushal : 중개 회사가 F & amp; O 서비스를 제공하기 위해 SEBI에서 부과하는 조건은 무엇입니까?
Nithin Kamath : SEBI는 브로커리지가 f & amp; o를 제공 할 수있게하기 전에 발기인, 네트워크 요구 사항, 관리, 기술 및 위험 관리 시스템에 대한 시장 지식에 대한 엄격한 확인을 수행하며 이에 따라 거래소가 지속적으로 감사를 수행합니다 모든 것이 제자리에 있음을.
ulfat : 누가 선물과 선물을 이상적으로 거래해야합니까? 옵션 세그먼트?
Nithin Kamath : 선물 및 옵션에는 거래 방법을 익히고 거래를 추적하는 방법에 대해 시간과 노력을 기울여야합니다. 당신이 포지션 트레이더라면 적어도 매일 2 시간을 커밋 할 수있는 사람이 될 것입니다. 또한, 사업은 차입 자본 이용을 포함하고 감정적 인 롤러 코스터가 될 수 있으므로 그러한 변동성을 처리 할 수있는 사람.
alex : 전문가가되기 위해 읽은 책은 무엇입니까? 훌륭한 F & O 상인이되기 위해 경험이 어떤 역할을합니까?
Nithin Kamath : 시작하기에 가장 좋은 책은 아래에 언급 된 바와 같이 profitalble 거래자의 좋은 습관에 대해 이야기하는 책입니다. 그러나 일단 당신이 그 일을 끝내면, 어떤 전략이 가장 적합한지를 읽고 연구하는 것은 자기 발견입니다.
네, 경험이 핵심입니다. 중요한 것은 경험을 통해 배우고 동일한 실수를 두 번 반복하지 않는 것입니다.
Jeswal : 나는 F & amp; O 거래에서 어떻게 전문가가 될 수 있습니까?
Nithin Kamath : 일반적으로 거래 및 거래는 많은 노력과 헌신이 필요합니다. 거래를 배우는 유일한 방법은 실제로 돈을 버는 것입니다. 그러나 당신이 버는 돈은 잃을 여유가있는 것이 중요합니다. 앞에서 말했듯이, 세계에서 가장 수익성이 높은 거래자들이 마켓 위저드 (Market Wizards)라는 책에서 무엇을했는지 읽어보십시오.
카파 디아 : 파업 가격이 내재 변동성이 높은 프리미엄? 이 묵시적인 높은 변동성을 사용하여 돈을 벌 수있는 방법은 무엇을 의미합니까?
Nithin Kamath : 일반적으로 돈 옵션에서 IV가 더 높습니다. 거래가 평균 IV보다 훨씬 높으면 거래가 일반적으로 가능할 수 있습니다. 매매하기에 좋은 시간이며 구매할 평균 시간보다 훨씬 짧을 수 있습니다.
Tharun : 내가 월 ex.18 rs / - 의 시작에 전화를 판매하면 만료시 0에 도달 할 때, 그래서 나는 18 rs의 이익을 얻는가? 옵션을 작성하는 데 필요한 마진은 어떻게 계산합니까?
Nithin Kamath : 우리는 SPAN 계산기라는 도구를 제공합니다. zerodha / z-connect / blog / view / span-calculator를 사용하면 계산할 수 있습니다. 우리는 곧 모든 사람이 사용할 수있는 유사한 도구를 웹 사이트에 제공 할 것입니다.
vinod gatta : nifty 옵션에서 IV의 평균 진동 범위는 얼마입니까? 분석을 통해 어떻게 활용할 수 있습니까?
Nithin Kamath : 정확한 숫자는 없지만 범위는 10에서 40 사이이며 옵션을 사면 더 좋게 끝나고 끝으로 돌아 가면 평균으로 되돌아 가기를 바래요.
sudaram : 역사적 또는 통계적 변동성은 무엇입니까? 선물 및 옵션 가격 결정에 어떤 영향을 줍니까?
Nithin Kamath : 역사적 변동성은 근본적인 가격의 역사적 변동성입니다. 변동성은 선물보다 많은 옵션에 영향을 미치며, 변동성이 높을수록 보통 옵션의 가격이 더 비싸게됩니다.
John : 인도 F & amp; O mkts는 충분히 깊습니까? 다음 달 또는 3 개월 F & amp; O에 글을 쓰거나 글을 쓸 필요가 없습니다.
Nithin Kamath : 예 유동성은 현재 달 이외의 다른 것을 찾으러 나 간다면 매우 나쁩니다. 또한 스톡 옵션의 활동도 매우 낮습니다.
jitesh : 만기일에 지수 대형가의 F & O를 어떻게 바꾸어야합니까?
Nithin Kamath : 만료일에 거래 할 수있는 미리 설정된 전략이 없습니다. 주의해야 할 것은 돈 옵션이 만료되지 않도록하는 것입니다 (만기일에 거래가 끝날 때까지 지주보다는 오히려 거래소에서 거래합니다.). 그 이유는 돈에있는 만료 된 옵션의 STT가 크게 올라 가기 때문입니다.
omi : 콜 작가와 작가는 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?
Nithin Kamath : 통화 작가가 시장이 특정 시점 이상으로 올라가지 않을 때 돈을 벌어 시장이 특정 시점 아래로 내려 가지 않으면 작가를 둡니다.
rajat : plz는 F & amp; O에서 거래하는 동안해야 할 일과하지 말아야 할 일을 알려줍니다.
Nithin Kamath : 거래가 가장 보수적인데, 돈을 빨리 잃을 위험이 있기 때문에 잃을 수있는 위험을 감수하고 이상적으로는 귀하의 15-20 %를 초과해서는 안되기 때문에 가장 중요한 규칙입니다. 투자 가능한 자본.
bhanu : 묵시적인 변동성은 무엇을 의미합니까? 어떻게 계산할 수 있습니까?
가젯 - 게임 : F & amp; O와 관련된 위험 요소와 주식 거래의 위험 요소를 알려주십시오.
Nithin Kamath : 귀하가 계정에있는 것보다 많은 돈, 즉 거래가 옳지 않다면 금전적 손실 위험이 있으므로 차입 자본 이용으로 거래하고 있기 때문에 관련된 위험도 같습니다.
shaishav : 전화를 사거나 파는 것이 바람직합니까?
Nithin Kamath : 초보자 상인이 쓰기 / 판매보다는 옵션을 구매하는 것이 좋습니다. 비즈니스가 어떻게 작동하는지 파악한 후에는 서적 / 판매를 볼 수도 있습니다.
어떻게 결과를 얻을 수 있니? 10 월 11 일부터 많은 벤치 마크 종목이 발표 될 예정입니다.
Nithin Kamath : Anil의 질문에서 이전에 언급했듯이 시장에서 변동성이 예상 될 때 통화와 풋을 모두 구매하는 것이 가장 좋습니다.
mustafa : 선물 거래 & amp; 옵션 거래가 주식 거래와 다른 점은 무엇입니까? 더 많은 돈을 버는 것은 무엇입니까?
Nithin Kamath : f & amp; O에서 거래하면 기본적으로 주식 거래의 기본 한계를 극복 할 수 있습니다. 1. 포트폴리오의 보험 정책과 유사하게 헤지 거래에 사용할 수 있습니다. 2. 주식 / 시장이 하락할 것으로 판단되면 주식을 거래하는 반면, f & amp; O에서는 반올림하기 만 할 수 있습니다. 이 위치를 최대 3 달 동안 실행하십시오.
또한 당신이 가지고있는 돈보다 많은 돈을 사려고한다면 주식을 거래하는 동안, 걱정할 관심이 있지만 f & amp; o의 경우는 아닙니다.
vishal : F & amp; O에서 돈의 종류는 무엇입니까? 첨부 된 위험은 무엇입니까?
Nithin Kamath : f & amp; O에서 거래 할 때 레버리지가 생기면 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 레버리지는 양날의 검이기 때문에 위험도 상당히 높아집니다.
salim : 나는 F & amp; O에서 전복과 교살에 대해 들었습니다. 그런데 어떻게하면 이익을 낼 수 있습니까? 그러한 전략과 관련된 위험은 무엇입니까?
Nithin Kamath : Straddles 및 Strangles는 시장의 방향 대신 변동성에 베팅 할 때 취할 수있는 옵션 전략입니다. 위험을 헤지하기 때문에 알몸의 옵션 거래보다 안전합니다.
shirish : 나는 주식과 F & amp; O도 거래하고 싶다. 어느 책을 읽어야합니까?
Nithin Kamath : 거래 시장을 시작하는 가장 좋은 방법은 수익성 높은 거래자가하는 일을 파악하는 것입니다. 따라서 Jack Schwager의 Market Wizards를 시작하는 것이 좋습니다.
Nifty Futures.
9.1 - 지수 선물의 기본.
Nifty Futures는 인도 파생 상품 세계에서 매우 특별한 곳입니다. 'Nifty Futures'는 가장 널리 거래되는 선물 상품이며, 따라서 인도 파생 상품 시장에서 가장 유동적 인 계약을 체결합니다. 실제로 Nifty Futures는 세계에서 거래되는 톱 10 지수 선물 계약 중 하나임을 알면 놀랄 수 있습니다. 선물 거래에 익숙해지면 많은 사람들처럼 Nifty Futures를 적극적으로 거래 할 것입니다. 이런 이유로 Nifty 선물을 철저히 이해하는 것이 합리적입니다. 그러나 더 진행하기 전에 색인에 대한 기억을 새롭게 해달라고 요청할 것입니다.
나는 당신이 인덱스에 대한 기본적인 이해에 익숙하다고 생각합니다. 따라서 Index Futures 또는 Nifty Futures에 관해 논의 할 것입니다.
우리가 알고 있듯이 선물 상품은 기초 자산에서 그 가치를 끌어내는 파생 상품 계약입니다. Nifty 선물의 컨텍스트에서 인덱스 자체가 기본입니다. 따라서 Nifty Futures는 Nifty Index에서 그 가치를 끌어냅니다. 즉, Nifty Index의 가치가 상승하면 Nifty 선물의 가치도 상승합니다. 마찬가지로 Nifty Index의 가치가 하락하면 Index futures도 하락할 것입니다.
Nifty Futures 계약의 스냅 샷은 다음과 같습니다.
다른 선물 계약과 마찬가지로 Nifty Futures도 현재 월, 중간 달 및 먼 월의 세 가지 변종으로 제공됩니다. 나는 당신의 참고를 위해 빨간색으로 똑같이 강조했다. 또한 푸른 색으로 Nifty Futures 가격을 강조했습니다. 이 가격은 Nifty 단위당 Rs.8631입니다. 해당 기본 값 (스팟의 인덱스 값)은 Rs입니다. 8602.29. 물론 현물 가격과 선물 가격의 차이가 있습니다. 이는 선물 가격 결정 공식 때문입니다. 선물 가격 결정과 관련된 개념을 다음 장에서 이해할 것입니다.
또한, 여기에 로트 크기가 표시되면 25입니다 (이 값은 50에서 25로 감소되었습니다). 우리는 계약 가치가 -
CV = 선물 가격 * 로트 크기.
Nifty Futures 거래를위한 증거금 요구 사항은 다음과 같습니다. 나는 여백 값을 얻기 위해 Zerodha Margin Calculator를 사용했다.
이러한 세부 사항은 Nifty Futures에 대한 기본적인 개요를 제공합니다. Nifty Futures의 주요 특징 중 하나는 유동성 때문입니다. 이제 우리는 유동성이 무엇인지, 어떻게 유동성을 측정 할 것인가를 이해하게하겠습니다.
9.2 - 충격 비용.
시장을 거래하는 동안 종종 '유동성'이라는 용어를 듣게됩니다. 유동성은 특정 주식 또는 선물을 매매 할 수있는 용이성입니다. 주식이 매우 유동적이라면 (주식 매매가 매우 쉽다) 주식 가격에 영향을주지 않으면 서 손쉽게 대량으로 거래 할 수있는 노련한 거래자를 유치 할 것입니다. 유동성이 높은 주식 / 계약은 변함없이 많은 기관의 관심을 끌 것입니다. 게다가 주식 / 선물이 유동성이 높으면 대체로 변동성이 적습니다. 가장 중요한 것은 주식이 액체라면 '시장 주문'을하는 것이 번거롭다는 것입니다.
유동성을 이해하기 위해 MRF Limited의 사례를 살펴 보겠습니다. 외국 기관 투자가가 MRF Limited의 주식 5000 주를 사려고한다고 가정하십시오. 아마도 MRF Limited는 인도 시장에서 가장 비싼 주식 (가격면에서나 평가 기준이 아님) 일 수 있습니다. MRF 주식은 현재 주당 Rs.38,351에 거래되고있다. 따라서이 가격으로 5000 주를 구입하면 약 20 Crs (38351 * 5000) 상당의 거래로 전환됩니다. 20 Crs의 거래는 전형적인 외국 기관에 대한 큰 규모가 아니라는 것에 유의하십시오. 어쨌든 그들이 5000 주를 사고 싶다면 시장에서 MRF의 유동성을 살펴 봅시다. 다음은 NSE 인도 웹 사이트에서 가져온 MRF Limited의 주문서 / 시장 심도의 스냅 샷입니다.
다량의 주식을 사려고한다면, 시장에서 얼마나 많은 주식이 제공되는지 살펴 봐야합니다. 위의 스냅 샷에서 볼 수 있듯이 시장에서 약 4313 주 (파란색 화살표로 강조 표시) 만 있습니다. 시장의 주식 수가 분명히 필요한 것보다 적기 때문에 MRF 카운터는 얕은 또는 비 유동적 인 것으로 간주됩니다. 유동성은 입찰가 스프레드를보고 충격 비용을 추정하여 측정 할 수도 있습니다. 영향력 비용을 아는 것은 시장 질서를 수립하는 데 특히 유용합니다.
충격 비용은 '왕복'거래를 실행함으로써 발생하는 손실입니다. 손실은 입찰가와 물가의 평균에 대한 백분율로 표시됩니다. 라운드 트립은 가장 먼저 사용 가능한 판매 가격으로 구입하고 가장 좋은 구매 가능 가격으로 판매함으로써 수행되는 즉석 임의 거래입니다. MRF (위의 주문서 스냅 샷을 참조하십시오) & # 8211;
구매 가격 - Rs.38,364.95.
판매 가격 - Rs.38,266.25.
그래서 내가 왕복 여행을한다면 분명히 돈을 잃을 것입니다. 사실 모든 라운드 & # 8211; 여행 트레이드는 손실을 가져옵니다. 이 경우의 손실은 -
또한, 입찰 및 물가의 평균은 다음과 같이 계산됩니다 -
= (38,364.95 + 38,266.25) / 2.
따라서 영향 비용은 -
= 라운드 트립 손실 / 입찰가의 평균 스프레드.
그렇다면 어떻게이 정보를 사용합니까? 음, 그것은 단순히 주식을 매매하기 위해 시장 질서를 정한다면 영향 비용으로 인해 0.3 %를 잃을 것입니다. 이것은 항상 사실 일 수는 없지만 거래하고자하는 주식의 수에 따라 시장 주문을하는 동안 영향 비용으로 약 0.3 %를 잃을 가능성이 있음을 인식해야합니다. 다음 번에 브로커에게 시장에서 주식을 사거나 팔 것을 부탁하면, 화면에 표시되는 가격과 거래가 실행되는 가격이 다를 수 있습니다. 이는 영향 비용에 기인 한 것임을 기억하십시오!
이제 충격 비용으로 인해 0.3 %의 손실이 매우 큽니다. 여러분에게 관점을 제공하기 위해 Nifty 미래에 대한 동일한 연습을 진행하십시오 -
구매할 수있는 가격 = Rs. 8,769.9.
판매 할 수있는 가격 = Rs. 8,768.8.
왕복 손실 = Rs. 1.1 (8769.9-8768.8)
입찰의 평균 = (8769.9 + 8768.8) / 2.
영향 비용 = 1.1 / 8769.35.
즉, 시장 가격으로 멋진 선물을 사거나 팔면 약 0.0125 %의 손실 만있을 것입니다. Nifty의 충격 비용은 0.0125 %이며 MRF의 영향 비용은 0.3 %이며 유동성의 중요성을 알 수 있습니다. 이 토론에서 벗어나기를 바라는 몇 가지 핵심 메시지는 다음과 같습니다.
충격 비용은 유동성을 부여 주식의 유동성이 높을수록 충격 비용은 적다. 매수와 매도 가격 사이의 스프레드도 유동성의 지표 임 스프레드가 높을수록 영향 비용이 높다 스프레드가 낮을수록 충격 비용입니다. 유동성이 높고, 변동성이 적습니다. 주식이 유동적이지 않으면 시장 주문을하는 것이 좋습니다.
Nifty Futures가 인도에서 가장 유동적 인 계약이라는 점을 감안할 때 충격 비용의 벤치 마크로 0.0125 %를 설정하는 것이 안전합니다. 이것에 의해, MRF의 0.3 %는 Nifty의 충격 비용보다 훨씬 높으므로 MRF가 매우 비유동적이라고 말할 수 있습니다.
Nifty Futures 외에도 Bank Nifty Futures, Reliance Industries, Tata Motors, SBIN, Infosys, TCS, ITC, DLF, Cipla 등과 같은 인도 시장에는 아직 액체가없는 몇 가지 다른 미래 계약이 있음을 아는 것이 좋습니다. 아마도 이들 선물 계약 중 일부에 대한 충격 비용을 계산하여 유동성을 알 수 있습니다.
9.3 - 왜 Nifty 거래가 합리적인지.
아시다시피 Nifty Index는 50 개의 주식 바구니입니다. 이 주식은 인도 경제 분야의 넓은 부분을 대표하는 것으로 선택됩니다. 이로 인해 Nifty는 인도에서의 광범위한 경제 활동을 대표합니다. 이것은 자연스럽게 일반적인 경제 활동이 올라가거나 적어도 상승 할 것으로 예상되면 Nifty의 가치 또한 상승하고 그 반대도 마찬가지입니다. 이것은 또한 단일 선물 선물에 비해 Nifty Futures를 훨씬 더 나은 선택으로 거래하게합니다. 이것에 대한 많은 이유가 있습니다, 여기 있습니다 -
그것은 다양합니다 - 때로는 하나의 주식에 대한 방향성 호출을하는 것은 어려운 작업이 될 수 있습니다. 이것은 주로 위험 인식에서 비롯됩니다. 예를 들어, 분기 별 결과가 좋을 것이라는 희망으로 Infosys Limited를 구매하기로 결정했다고합시다. 결과가 시장에 인상을주지 않는다면, 분명히 주식은 노크를 당할 것이고 P & amp; L도 그렇게 될 것입니다. 다른 한편으로 멋진 선물에는 50 개의 주식 포트폴리오가 다양합니다. 주식 포트폴리오이므로 인덱스의 움직임은 실제로 단일 주식에 의존하지 않습니다. 물론 때로는 약간의 주식 (지수가 많은 가중치)이 Nifty에 어느 정도 영향을 미칠 수 있지만 일상적으로는 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 즉 멋진 선물을 거래 할 때 '체계적인 위험'을 완전히 제거하고 '체계적인 위험'만을 처리합니다. 나는 이것이 새로운 전문 용어 인 것을 알고 있으며, 우리는 헤즈 팅에 관해 이야기 할 때 나중에이 용어에 대해 더 자세히 논의 할 것입니다. 조작이 어렵다 - Nifty의 움직임은 시가 총액 기준으로 인도 상위 50 개 기업의 집단 운동에 대한 반응입니다. 따라서 Nifty 인덱스를 조작 할 범위는 거의 없습니다. 그러나 개별 주식 (Satyam, DHCL, Bhushan Steel 등)에 대해서도 똑같은 언급은 할 수 없습니다. High Liquid (쉬운 채움, 덜 미끄러짐) - 우리는이 장의 앞부분에서 유동성에 대해 논의했습니다. Nifty는 매우 유동적이기 때문에 충격 비용에 대한 손실을 걱정하지 않고 Nifty의 모든 수량을 문자 그대로 처리 할 수 있습니다. 게다가 많은 유동성이있어 원하는 모든 계약을 문자 그대로 처리 할 수 있습니다. 낮은 마진 - 멋진 선물은 개별 주식 선물과 비교할 때 훨씬 적은 마진을 필요로합니다. 니프티 마진 요구 사항은 12-15 %이지만 개별 재고 마진은 45-60 %까지 높아질 수 있습니다. 더 넓은 경제 통화 - Nifty 선물을 거래하려면 회사가 방향성 통화를 지정하기보다는 광범위한 기반의 경제 통화를해야합니다. 내 경험에 비추어 볼 때, 전자를하는 것은 후자보다 훨씬 쉽습니다. 기술적 분석의 적용 - 기술적 분석은 액체 장비에서 가장 잘 작동합니다. 액체 주식은 조작하기가 어렵 기 때문에 일반적으로 TA가 주로 의존하는 시장의 수요 공급 역학을 기반으로 이동합니다. 적은 휘발성 - 멋진 미래는 개별 주식 선물에 비해 변동이 적습니다. 니트피 미래에 대한 시각을 제공하기 위해 연간 16 % -17 %의 변동성이 존재합니다. Infosys는 개별 주식이 연간 30 % 이상의 변동성을 보인다고 말합니다.
이 장의 주요 내용
Nifty Futures는 그 자리에있는 Nifty Index를 기반으로 그 가치를 창출합니다. 현재는 Nifty 선물의 크기는 25입니다. Nifty futures는 인도에서 가장 유동적 인 선물 계약입니다. 다른 미래 계약과 마찬가지로 Nifty Futures 계약도 사용할 수 있습니다. 세 가지 다른 만기 옵션 (당월, 중 월 및 먼 월) 왕복 무역은 가능한 가장 좋은 매도 가격으로 매수하고 가장 좋은 매수 가격으로 매도하는 임의의 빠른 즉석 거래입니다. 왕복 거래는 항상 손실 충격 비용은 왕복 손실을 입찰 평균의 %로 측정하여 충격 비용을 높이고 유동성은 낮 춥니 다. 반대로 시장 주문을하면 거래 비용 때문에 손실을 입을 수 있습니다. 충격 비용은 0.0125 %에 가깝기 때문에 거래하기에 가장 유동적 인 계약이됩니다.
266 댓글.
어제의 지수 집회는 단기 취재를 기반으로 한 오늘의 신문을 읽었습니다. 내가 아는 한밤 중에 현금 시장에서 반바지를 나눌 수는 없다. 그것은 F & O에서 시장에서 부족한 사람들로 하여금 자신의 위치에서 벗어나게하는 것을 의미했습니다. FnO는 EQ에서 가격을 끌어내는 도구 일뿐입니다. FnO가 어떻게 시장을 주도하고 기본 (EQ)이 아닌지 궁금합니다.
현물 시장이 파생 상품 시장을 주도한다는 것은 사실입니다. 짧은 시간 동안 시간이 지나면 다른 방향으로도 일어날 수 있습니다!
pls는 F & amp; O는 기본 색인을 구동합니다.
파생 상품은 기초 자산을 기초로 구성되어 있으므로 기초 자산에 따라 변동합니다. 여기에서 기본 사항을 설명했습니다. & # 8211; 제로 다 / 대표팀 / 챕터 / 백그라운드 포워드 마켓 /
이 개념에 대해 다시 불편을 끼쳐 드려 죄송합니다. 개념을 이해하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 간결한 미래가 있습니다. 근사한 선물이 부족한 시장 참가자는 약자가 더 이상 볼 수 없다는 사실을 깨닫습니다. 멋진 미래의 짧은 포지션. 멋진 선물을 위쪽 방향으로 움직입니다. 여기 모든 활동이 멋있는 선물로 진행되고 있습니다. 근원적 인 현금 시장 기반의 간교한 지수로 어떻게 상승했는지. 감정입니까? Pls 가이드.
그렇습니다. 언젠가 파생 상품 시장이 잠깐 동안 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 지속될 수는 없습니다. 이러한 상황을 쇼트 커버링 (short covering) 또는 긴 푸는 (unwinding)이라고합니다.
(a) 짧은 축적이나 (b) 짧은 덮음, (c) 긴 축적 또는 (d) 긴 푸는 것이 미래 데이터를 살펴봄으로써 EOD에서 어떻게 추론합니까? 감사.
이에 대한 빠른 규칙은 없지만 일반적으로 & # 8230;
1) 추세가 연속적으로 나타나지 않으면 가격이 상승한다.
2) 증감 추세가 거의없는 세션 이후의 가격 인하는 이익 예약이나 긴 언 와인딩으로 간주됩니다.
안녕하세요 kartik, TA에 대한 훈련에 참석하는 것이 현명합니다. 그렇다면 장소를 제안 할 수 있습니까?
인도에서 좋은 코스가 없기 때문에 돈을 쓰지 마세요. 그것의 대부분은 낭비입니다. 당신은 Varsity의 TA 모듈에 필요한 모든 것을 갖추고 있습니다. 자세한 내용을 살펴 보시고, 여기에 질문을 올리시면 빠른 응답을 보내 주시고 진정한 도움을 드릴 것입니다.
나는 최근에 선물 거래를 시작했고, 나는이 모듈이 매우 인상적이라는 것을 알았다. 이 글을 다시 쓰려고 노력해 주셔서 감사합니다.
그걸 알게되어 기쁘다. 그리고 앞으로 올 모듈을 좋아할 것이기를 희망한다.
친절히 명확히 말하자면 : 제한 주문을하는 경우 영향 비용을 돌볼 필요가 없습니다. NSE50 미래 계약을 선택할 수 있습니까? F & amp; O의 경우 모든 NSE 50이 유동성인가?
네, 한도를 정할 때 충격 비용에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 또한 모든 멋진 50은 충분히 액체입니다.
친애하는 선생님, 다음 장이 언제 업로드되고 선물의 모든 챕터가 끝날 예정입니까.
나는 미래의 모듈이 이번 주까지 완료 될 것으로 생각한다. 와드에 대한 다음주의 옵션 모듈을 기대합니다. 좀 더 지켜봐 주시기 바랍니다. 감사.
SIR은 앞으로 1 달 동안 매수할 것이고, 테크니컬 체크리스트를 사용하여 U 매치 하이를 알게되면 매월 다른 매물을 팔 수 있습니다. 기대되는 이익은 VOLTILITY & TIMING & LOW MARGIN PLS CLRIFY가 될 것입니다.
예, 할 수 있습니다. 사실 우리는 10 장에서 확산에 대해 토론했습니다. 이 확산은 1-2 일 안에 업로드됩니다. 완료되면 장을 친절하게 살펴 보도록 요청하십시오.
나는 때때로 많은 양의 1 lac nos와 관련된 멋진 선물 거래가 일어나는 것을 알아 챘다.
wheras 구매 / 상위 5 개 견적 판매 qty 어떤 큰 번호를 반영하지 않습니다. 어떻게됩니까? 공개 및 비공개 수량 간의 관계는 무엇입니까?
공개 수량을 선택하면 주문의 일부만 표시되고 나머지는 시장에서 숨겨집니다. 상위 5 개 입찰가는 현재 & # 8217; 분당 변동하는 주문서. 참조하는 대규모 트랜잭션은 일일 누적 값이어야합니다.
구매 가격과 판매 가격이 거래와 일치 할 때 소프트웨어 시스템은 어떻게 작동합니까?
구매 거래인지 또는 판매 거래인지 구별합니다.
소프트웨어 시스템에 의해 생성 된 신호 및 판매 신호는 어떻게 구매합니까?
주문을 할 때 첫 번째 요구 사항은 주문이 구매 또는 판매인지 여부를 지정하는 것입니다. 이 장을 통해 일반적인 거래 터미널에 대한 통찰력을 얻으십시오. & # 8211; zerodha / varsity / 장 / 거래 터미널 /.
지연에 대한 미안, 내 답장을 게시했습니다.
Nifty 선물을 거래하고 싶습니다. 6 개월간의 지속적인 데이터가 필요하다고 말하면, 매월 계약이 만료 될 때 어디에서 분석해야합니까? 잘못이 아니라면 그것은 즉 기초적으로 이루어져야합니다. NIfty 자리, 맞아.
데이터 제공 업체는 보통 현재 월 선물 데이터를 대조하여 연속 데이터 스트림으로 제공합니다. 따라서 선물 데이터를 볼 때 연속적이며 분석적으로 보입니다. 그러나 개인적으로 모든 분석을 현장에서 수행 한 다음 선물 거래를 수행하는 것을 선호합니다.
& # 8217 ;; 도움이되는 선생님. 고마워 .. 🙂
이 문제에 대한 한 가지 질문으로, 내 분석을 현장에서 수행하는 경우 내 목표 및 stoploss (및 후속 적으로 위험 : 보상)도 현장에 있습니다. 어떻게 미래 데이터와 일치합니까? (약간 다를 예정입니다)
그래서 만약 거래가 8350 (현물 가격)이 현 시점에서 선물을 사기를 원한다면 그 가격이 무엇이든간에 선물을 사면됩니다. 그리고 목표가 8370이라면 그 시점에서 선물을 팔아야합니다. 수평. 지점을 추적하여 선물에서 실행하십시오.
안녕하세요 Karthik & # 8230; 향후 모듈에서 & # 8220; 방법을 통해 우리를 데려 갈 것입니까? 백 테스트 과정?
역 테스트는 Futures 모듈의 일부가 아닙니다. 아마도 'Trading Strategies & # 8217; 기준 치수.
SIR, 언제 남을 지 제의가 업로드됩니다.
우리는 선물 거래에서 2 장의 장을 가지고 있으며, 이번 주에 시도하고 포장 할 것입니다.
선생님, 거래가 intractits prctically 모든 체크리스트를 확인하는 것이 가능하지 않을 때 (나는 우리가 우리가 결코 느슨하게 따라야한다) 우리가 hav r1, r2, s1, s2 기본적으로 (안녕하세요 우리는 언제 우리가 점점) PI에서, 적어도 우리는 우리가하고있는 일과 & amp; 바쁜 intraday 어떻게 모든 스크립트 someties (그러나 좋은 우리는 r) 우리가 감정적으로 & amp; strick. the 거래가 내 열정과 라이브이지만 iam 여전히 깔끔하게 거래를 할 수 없어 (h 작업, 2yrs에 대한 결정) 그러나 e 일 동일한 이야기, 손실 없음, 아무 이득도 고치지 않을 얼마나 많은 yrs를 위해 고쳐진 futere 주식을 고치지 않았다는 것은 그것의 공정함이다 (강건한 계획없는 거래, 심지어 내가 어리 석음, 어리석게도 많은 것을 알고 있다면, 감정적으로 거래) 고통은 원인이된다. 계속해서 (그러나 긍정적으로 나는) 확률로 모든 삶을 싸우고 pls는 진심으로 분명히한다.
Narsimha & # 8211; 밤새 좋은 의사가 될 수 있습니까? 가능하지 않습니까? 마찬가지로 일관성있는 상인이되기 위해서 많은 노력을 기울일 필요가 있습니다. 당신은 계획이 필요하며 어떤 일이 생길지라도 그것에 충실해야합니다. 내가보기에, 당신은 지난 2 년 동안 성공하지 못한 거래를 보냈습니다. 규칙에 충실하고 일반적으로 TA 모듈에서 설명한 점검표를 사용하여 다음 3 개월 또는 6 개월을 지내도록 요청하십시오. 또한 당신은 intraday 무역에있는 아무 성공도없는 경우에 며칠 동안 위치 무역을 시도하십시오. 정신적으로 필요한 노력을 기울일 준비가되어 있어야합니다. 행운을 빈다. 나는 너에게 최선을 다하길 바란다.
선생님, 답장을 보내 주셔서 감사합니다. 포지션 상인입니다. 예스 뱅크, 글렌 마크, 울트라 텍과 같은 좋은 기초 주식을 나가고 있습니다. 무역에서 나오기보다는 주식이 바닥을 치고 반전 / 돌아서 더 나은 수익을 얻으려면 50 EMA 근처에서 평균화하여 보유하거나 계속하는 것이 옳은가요? Pl. 조언.
거래를 시작할 때 엔트리 가격, 목표 가격, stoploss 가격 및 가장 중요한 거래 이유를 정의하는 거래 설정이 필요합니다. 거래가 SL에 닿으면 종료하고 다른 기회를 찾아 보는 것이 좋습니다. 또한 좋은 기본 주식은 장기 투자로 받아 들여야합니다. 그 (것)들에 무역하지 말라. 물론 기술적으로 당신은 투자 한 주식을 매매 할 수 있지만 그것이 장기적인 생각에 영향을 줄 수있는 편견을 제기합니다. 투자 주식과 거래 주식을 분리하는 것이 가장 좋습니다.
선생님, 조언 주셔서 고마워요. 나는 UR 체크리스트로 스윙 트라이 잉을 시도 할 것입니다. 나는 환자가 거의 없어야한다고 생각합니다. 인내심을 가지고 모든 스킬을 사용하십시오.
희망을 갖고 도움을 받아야합니다. 행운을 빈다.
나는 사이트 상인 차창에 관해 Zerodha로부터 받았다.
이 사이트는 몇 가지 도구를 제공하며 Zerodha 및 교육 과정도 제공합니다.
특별 요금으로 고객에게 도구를 제공하기 위해 그들과 어떤 관계를 맺고있는 것 같습니다.
기술 분석 과정에 대해 알고 있습니까? 그들은 Bangalore & amp; 첸나이.
나는 그들의 과정 Varughese에 관해서 확실하지 않다. & # 8230; 아마도 그것의 가치가있다. 그러나 당신이 힘들게 번 돈을 & # 8216; 코스 & # 8217; Varsity에 올려 놓은 모든 내용을 읽어주십시오. Varsity에서 무료로 모든 것을 사용할 수있는 이유는 무엇입니까?
안녕하세요. 장래에 멋진 위치에서이 유형의 위치를 만들 수 있습니까?
예 - 8000은 1lot을 구입합니다.
짧은 2 lot otm 8500 통화 옵션 50.
이 유형의 무역은 좋거나 나쁘다.
모든 정보를 제공해 주셔서 감사합니다. 매우 유용했습니다. 기본적인 qus가 거의 없습니다.
다량의 선물 미드캡을 거래하는 경우, 구매자를 찾을 수있을만큼 충분한 유동성이 존재합니까? NSE 사이트에서 톱 20 선물 선물 거래량이 7000 또는 8000으로 표시 되었기 때문에?
또한 만기가 될 때까지 기다려야합니다. 오후 3 시까 지 충분한 구매자가 있을까요?
만료 될 때까지 기다리면 거래소가 거래를 정산합니다. 걱정할 필요가 없습니다.
일반적으로 NIFTY 50 바스켓을 벗어나면 유동성이 아래쪽에 있습니다. 따라서 이것은 대량으로 거래하는 데 해로울 수 있습니다.
답장을 보내 주셔서 감사합니다! 나는 두 가지의 의문을 가지고있다.
NSE의 LT 선물,
1. 거래량은 6,555입니다. 그것은 단위 또는 많은가요? 6555 * 250 lots입니까? 주문서에서 구매 수량은 1,87,750이고 판매 수량은 3,34,250이기 때문에? 6555 대가 거래되고 있습니까?
2. 또한 구입 한 것보다 판매 된 단위가 더 많다는 것은 무엇일까요? 무역에 들어가기 전에 주목해야 할 중요한 포인트입니까?
거래량이 많으므로 6555를 읽으면 몫을 얻으려면이 값을 곱하면됩니다. 이 경우에는 주식 수를 얻으십시오.
이 많은 주식이 거래되었으므로 주당 Rs.1750을 말합니다. 따라서 거래 된 가치는 & # 8230;
주문 도서는 & # 8216; & # 8217;에 대한 수요 공급을 반영합니다. 순간. 그것은 결코 균형을 이루지 못할 것입니다. 예를 들어 & # 8216; this & # 8217; 구매보다 판매량이 많을수록 더 많은 수요가 있음을 의미하지만 바로 다음 순간을 바꿀 수 있습니다. 이러한 이유로 주문서 정보를 해석하고 의미있는 정보를 얻는 것은 정말 어렵습니다. 그러나 거래 전략 (아마도 알 고)을 개발하고 있다면 주문서는 많은 수요가 공급 상황에 달려 있습니다.
Nifty spot chart에 기술적 분석을 할 때 Nifty의 움직임을 예측하는 데 도움이되는 방법은 Nifty가 실제 현장에서 실제로 거래되지 않기 때문에 50 개 주식에서 가격을 파생하는 파생 자체 일뿐입니다. 그리고 수요 동력학 그러나 현물 시장에서 Nifty에 대한 실제 수요와 공급은 없습니다. 50 개 주식에 대한 누적 수요와 공급을 Nifty spot 차트로 나타내십니까? 나는 그것이 의미가되기를 바란다. :)
그리고 Nifty futures는 파생 상품 (Nifty spot)의 파생물이 아닙니까? 😉
글쎄, 너 스스로 대답 했어. 그렇습니다. 수요 공급은 정말로 중요합니다. Nifty 50은 인도의 50 개 대기업의 누적 수요와 공급을 보여줍니다. The Nifty 50 futures is a derivative on this…so think of it as a derivative on derivative 🙂
Thanks for the reply.
Also what does the volume on Nifty spot chart imply? For eg: volume was 0.71 Billion on 17april.
I suppose this volume refers to the collective volume of all the Nifty 50 scrips for the given day. Please note, this is just my guess…I’m not really certain about this, need to clarify myself.
While working on the chart of spot Nifty, how to adjust the target and stop loss for the futures as the price is different for both ?
I usually ignore the futures price. So Nifty spot suggests a buy at 8650, I will go ahead and buy the futures even if its trading at 8700.
When doing positional trades in futures which order is to be placed and how to place stoploss for positional trades since all orders with stoploss(bracket, cover, MIS) are for intraday purposes only.
I would suggest you read about Support & Resistance to identify stoploss levels. Here is the link to read about it – zerodha/varsity/chapter/support-resistance/
No, I mean which order is to be placed while doing positional futures trading in which stoploss can be specified.(NRML mode).?
For positional futures position (as in if you want to carry the same overnight) always use NRML. For intraday trades use MIS, BO, or CO where you can alter the SL.
how i can see nifty live chart in PI ??
Please highlight Nifty Futures on your market watch and press ctrl+c, this should open up the chart.
When I opt for for a disclosed quantity of say 10% only and I put order of 10,000 quantity, I assume that only 1000 shall be seen in the bid/ask table. But can NSE market making program or brokers see the full quantity? Or is this hidden from all (computers, broker terminals, etc)?
Probably NSE and your broker may know this but certainly not other market participants.
when we can buy in the money options for a lot lesser than the margin requirement for futures contract, why are futures so popular.
which is a better trading vehicle options or futures?
Nutan – Deep ITM options do have limitations. When you buy a ITM you have to ensure it remains ITM…if market cracks (in case of CE) then ITM may becomes ATM or OTM. However futures will remain futures. Hence ppl prefer to trade futures. Another challenge with deep ITM options is liquidity especially if you intend to trade large qtys.
Sir suppose I m selling nifty on intraday or for a week then I have to buy also for settlement.
If you short you can continue to hold the short position till expiry or choose to square off (buy back the contract in this case) the trade as and when you wish.
what exactly does the order book convey? are those the quantities that are available to buy/sell from different participants ?
When you place an order on amazon or flipkart, at a later point you can always go back and check for the status right? Similarly the orderbook in your trading terminal. When you place an order to buy or sell a stock the record of that is maintained in your order book. However the orderbook is valid for the day. You cannot see today’s order book t’row. So when you place an order for a transaction you can visit the order book to change the price, quantity etc…of course once the order is fulfilled you cannot modify your order book.
First of all, hats off to you for all the good work you are doing. I used to trade earlier based on instinct and FA before I read your module on TA. After which, I started using TA and which proved really helpful. And after reading your module on Futures, carried out my first trade today in Nifty Futures which turned out to be quite profitable. Thanx to you.
But I got a small doubt. You said that Nifty index can’t be manipulated. I agree with that. But what about the Nifty Futures contract? Suppose someone places hypothetical Buy/Sell orders in large numbers which he obviously doesn’t want to get executed with the only intention of increasing the Bid/Ask quantity resulting in manipulation of Demand /Supply. Will that not result in manipulation of the price of the futures contract?
I assume that if there are more buyers than sellers, then the sentiment is bullish and vice versa. Please correct me if I’m wrong.
Thanx and Regards,
Sunil, I’m really glad to know this, hope you continue to have more success.
Yes, traders can place large trades with an intention to manipulate the bid ask…but do remember this wont affect the price. The price is affected only when a trade is struck. So if someone is placing an order just to cancel it very soon, then it would not matter to the price.
Thanx for the reply.
I agree with what u r saying. But what if some big fish has bought a huge lot (maybe 1000 lots or more – Accumulation ) at say 8500 and then keeps buying 1 lot each at 8500.10/20/30/40/50 and so on thereby moving the price up. And when he has achieved the profitable price which is way above the price that he bought the huge lot at , he starts selling slowly in small lots and books profit (Distribution) . Can we call this market manipulation and can’t this happen in Nifty Futures?
I get your point. This may happen in small illliquid contracts…but not possible with large contracts like Nifty, Infy, RIl etc. Just to give you a perspective to trade 1000 lots of Nifty you just need 1.7Cr in margin amount…this is not a big amount for a ‘big fish’ :). Hence it always makes sense to trade large liquid contracts.
Ok.. Got it… So I can safely assume that manipulation of a Nifty Futures contract is not gonna be easy considering its liquidity…. 🙂
Thanx for the reply. Keep up the good work… U rock man ….
Sir, I wish to know, if I can place 1000 lots of nifty options at one go in a single order ??
I think there is a cut off at 200 lots per order, so you may have to place 5 orders to get an exposure to 1000 lots. Also, as a retail client, there is a cut off at 5% of open interest.
Why is price of MRF (in the given snapshot) increasing, when the total sell quantity is greater than the total buy quantity. Should’nt price decrease when supply is greater than demand? I know i am missing something, just wanted to know what i am missing.
One more query, a bit unrelated, during trading hours i have seen that many a times the total volume traded value decreases, it baffles me. why is that decreasing and increasing, should’nt it only increase?
Rajdeep – the snapshot has captured that particular instance’s market depth. Market depth keeps changing based on demand supply. Regarding the traded volume, are you sure? Its a cumulative number and only increases as the day progresses.
Yes karthik you are right, I got confused, Total volume only increases, it is total bid quantity/ total ask quantity which sometime decreases, it may happen due to order cancellation i guess.
I want to understand in a better mannner how can i reasonably predict the price from the market depth window, what do you advice?
Predicting price from the market dept window is difficult. Its like looking at a debit card and guessing how much money is there in the bank account 🙂
today i heard SEBI tart increasing the lot size of lot size nifty future and option is it true ? please explain.
i have a doubt when sell qty is more than buy qty definitely price will go down , today i see that sell qty is increasing but price don’t go down please find the screenshot and please explain.
Sarath – the buy/sell quantity that you see is dynamic and changes as the day progresses. So what you see now will be very different 15 mins later.
Which is the most liquid commodity future? and where does it stands when compared with USD/INR and NIFTY Future.
I guess Gold and Crude are the most liquid contracts on MCX…but they are certainly not as liquid as Nifty.
Sir , In the options when we are not exercising the option and allow it to expire worthless what exactly does that mean. Is there a rule of squaring options too??
It means the option has lost all its value and the premium has gone to 0.
No rules as such…but in case you have a long options position make sure you square it off to avoid STT trap. More on this here – zerodha/z-connect/queries/stock-and-fo-queries/stt-options-nse-bse-mcx-sx.
Thank you Sir. I got it.
Hello karthik, I have 3 questions, hope u will answer.
First, I can buy shares of any company (ex Infosys) and it’s future also. Similarly I can buy nifty future but can I buy nifty itself.
Second, what about sensex can I trade on it.
Third, suppose I bought 2 lots of nifty future and after some days I want to square off. Is it possible that if I only square off 1 lot position and other lot I continue to hold till expiry.
You can buy any company and its futures. You can buy Nifty futures but to buy Nifty you will have to buy Nifty ETF.
You can trade Sensex futures.
Yes, you can do this. No issues with that.
Just to want to know that is there any limit on buying nifty futures contract for intraday…can we buy 10k lots of nifty for intraday?
Does the market order get fulfilled?
From NSE website –
The gross open position for each client, across all the derivative contracts on a underlying, should not exceed:
-1% of the free float market capitalization (in terms of number of shares)
& # 8211; 5% of the open interest in all derivative contracts in the same underlying stock (in terms of number of shares)
whichever is higher.
I took a put on infy few days back..but it bounced back..again..yesterday also.(which was on 20 th..it couldn’t sustain on its high and came down..but closed positive. i checked it’s future price..it was lower than a spot price and closed in red..does It signifies..is short building up??
Hard to say – the reason is more fundamental here. Infy has been consistent with its statements – giving out earning warning. Markets are just factoring in this and adjusting accordingly.
Futures below spot signifies discount…could mean traders prefer buying Infy spot and selling futures.
DOES LIQUIDITY OF AN INDEX OR STOCK DECREASE ON INCREASE IN VOLATALITY.
Tricky this one..in fact illiquidity increases volatility. Higher the liquidity the lower the volatility is what I believe.
First of all let me thank you for your efforts in making such a complex subject in such a simple and easy to understand modules. I am new to Futures trade but now have got some good understanding after going through the modules. I want to know how and when to initiate my first trade, do I need to try dummy trades or can I directly jump and start trading.
Glad to know Varsity is helping you 🙂
You cannot learn swimming by reading a book, likewise the real experience of trading lies in actual trading. Be through with what you, be confident and place a trade. Experience it and learn from it. In my opinion, this is the best way to start!
Thanks for this helpful material!
One question I have is how can we play the normal spread (not calendar spread) with Nifty?
I am asking this because Nifty future does not have a corresponding Nifty spot instrument as far as I know. There are Nifty ETFs, but they do not track the Nifty spot price closely enough. There is quite some difference between the Nifty ETF NAVs and current Nifty levels. Is there some other alternative to represent the Nifty spot prices in an easy and accurate way?
I wanted to ask that while buying a lot in nifty or anything how do we come to know abt the expiry of the contract in the trading software of nest ? as in does it mention that this is the expiry for the contract ?
1.”Besides if stock/futures is highly liquid then it usually translates to lesser volatility.”
2.”Most importantly, if the stock is liquid then placing a ‘market order’ is hassle free.”
Higher liquidity means tighter bid ask spreads, hence impact cost is lower, hence it contributes to lesser volatility.
Again when you place market order, if the stock is not liquid then the price at which you transact will be very different from the last traded price. Hence place mkt order only in stocks which have good liquidity.
I am a trend followeri trader in nifty futures !!and i incurr slippages as my orders are stop market !!
Could you provide me a rough estimate of my slippage cost if i trade with 100-500 lots !!
Slippage on Nifty futures is not my as the liquidity is extremely high. I’d say its under 0.002%.
One basic question.
Do we need to manually square of the Nifty future, before the end of expiry day or will it automatically gets squared of on the expiry day? Is there anything like more STT charges for futures, like in the options, if it is ITM on expiry. Kindly guide.
Futures is not a problem, you could let it expire and the exchanges will settle this for you.
Thank you Karthik. Your writings are superb….we are learning lot from you.
Happy to know that Vignesh. Thanks.
Sir, kindly give me snapshots in Zerodha kite to place order for sbi futures in intra day with buying selling profit loss snapshots for my beginning in futures, still now future couldnt understand, so pls guide me.
Sir, if I write CE 8300 16 premium today and same day write 8100 PE 12 what is the margin requirement today? My another question since both CE and PE are written on same day (hedging) does the margin requirement decreases when compared to two only PE or CE writing . I hope I could express my doubt properly. Please.
You can use the margin calculator here to see if there is any spread benefit for the position, check this – zerodha/margin-calculator/SPAN/
Sir If I write a PE 8500 at 6. and 8700 CE at 5 what margin require to day and if both shorts are carried forward to tomorrow will the margin be reduced since it is having a span gap and hedged with one another option.
Hi Karthik. Never enjoyed reading like this before. Thanks for your hard work. A couple of doubts:
1) “Trading the Nifty futures requires one to take a broad based economic call” What does it mean exactly?
2) Nifty is highly sensitive to any kind of news/events, be it global or local. Sometimes when we are trading Nifty futures based on TA, there is a chance that a news might not come to our notice which has a huge impact on Nifty thus triggering our stoploss and ending in loss. Is there a way we could keep ourselves updated all the time with any small event/news that could impact Nifty. Any particular website or news channel/hour you suggest us to follow?
Glad to know you are enjoying the content here!
1) This simpler terms you need to take a call on the direction of the index. If you expect the index to go up, it implies you expect the overall economy to improve. Of course this is theoretical….in reality people go long and short multiple times a day.
2) The basic assumption when you trade based on TA is that the news is already factored into to the price! Having said that, check out pulse. zerodha.
Suppose I place a market order to buy nifty at 9:01 am, then does it guarantee that it will be filled exactly at market open(i. e at 9:15 am) and exactly at the open price?
There is no guarantee as such Arun. However, I would avoid market orders as you may end up getting really bad rates.
How to do technical analysis of Nifty Stocks as i could only see the Nifty Futures in Kite, It is impossible to see the price actions or the volumes for a period of more than 2 months. Is there any way to see Nifty’s last few yearns data in Kite?
Charting on Kite is super simple, check the user manual – kite. trade/docs/kite/#charting. Spot data should be available for over last few years.
I could do the chart for other stocks for even years. But for Nifty I could able to do charting only for two months.
You must be looking at futures data. Nifty Index is available for several years.
I trade with zerodha since 2015 jan .. what i experience that it’s a good team …. Some time some issue with kite and pi but overall very good …8/10.
And versity 10/10.
1.. my question is If I place 500 lot then what will be the slippage .. any idea sir .
2. Do I need basket order slice for order execute as the quantity freeze is 100 lots.
It really depends on the liquidity. If its highly liquid like Nifty futures then you need not worry about slippage…but if its not, then the slippage really depends upon the impact cost. You can read about impact cost in the same chapter or next I guess.
why there is a difference between buy and sell quantity? Is it not that what is being sold is bought by someone and hence they should be equal?
Think about this – I may goto the vegetable market with an intention to buy 10Kgs of onions (buy qty is 10Kgs)….but in the market there could only be 8Kgs (sell qty) available. So naturally there is a mismatch in buy and sell qty, likewise in the stock market.
I’m new to the trading world and I have recently opened an account with Zerodha but not invested yet. I have two questions but before I ask them I wanted to thank you for putting in all the effort in this source material, its simple brilliant.
My first question is how to I calculate my P/L if Nifty Futures go move 50 Bps?
Is it 50 bps*number of lots (2 lot) = 7500 Rs P/L.
Secondly, can I trade in Indian Markets if I’m working outside India being an Indian Citizen ?
Thanks for the kind words Anand.
For every one point movement in Nifty, you end up making or losing Rs.75. So if Nifty moves up by 10 points you make 75*10 = 750, however if you have 2 lots, then 750*2 =1500.
75 is the lot size of Nifty and the minimum movement of Nifty is 1.
Yes, you can as long as you have a valid trading account.
Nowadays the nifty is falling fast and we don’t know where it is going to stop..but long term story is good. IN that scenario can one take one lot of nifty at current price and add one more lot if it goes down to 7500 without worrying when it will bounce. And on one fine day whenever market is up at 9000 we square it off……till such time keep it rolling. Does it make sense……pls guide.
A wise man once said, “Markets can stay irrational for more time than you can stay solvent” 🙂
Hence, I would not advice this strategy unless and until you have deep pockets to incur all the M2Ms.
What would be the ideal stop loss if I am trading 1 lot of Bank Nifty on 5 minute time frame? How many points stop loss is the ideal so I dont lose too much if I am risking only 2%?
You cannot force fit a stop loss on any trade. This is a rigid practice. Stoploss should come by naturally for a given trade.
I understand I cannot force fit a stop loss on any trade and it should come naturally for a given trade. I was asking in terms of tick value and tick size. . For Example: If I was trading 1 lot of Bank Nifty at 8000 and my stop loss was at 7950, and I got stopped out at 7950 what would be the loss based on tick value and tick size for Bank Nifty?
Loss would be the lot size * Number of points.
I can see that the nifty lot is 75 instead of 25. Do they keep changing it and if yes, why do they change it? How can I be informed of such lot size changes?
Yes, lot sizes are reviewed and changed (if required) periodically. NSE aims to keep the contract value constant, but as price changes so would the contract value. This is when NSE decides to either increase or decrease the contract size.
The changes would be communicated through your broker.
if i place a SL-M order for NIFTY FUT(recent month contract), at say, 8010(trigger price) what can be my approx impact cost?
Or because it is a very liquid script it will get executed exactly at 8010?
if it does have a impact cost then will this order ensure that it is executed exactly at 8010–:
normal SL - trigger price 8009 , limit order 8010.
One cannot expect an exact price when its a market order. However, when the impact cost is low (higher liquidity) the execution will be near the desired value..but not the exact value.
also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??
Nope, order would have been executed.
also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??
will it be a good thought to manually place the oder each time(buy or sell) (i. e. without SL, CO or BO ) on nifty futures as it is however very liquid and because the impact cost is low.
Yes, this does make sense especially when the volatility is high.
1) So this months nifty futures expires on 29th dec. At what time, at the end of the day (i. e. 29th)?
2) What should we do as a day trader, trade the dec month contract or the jan month contract?(now that just 2 day remains for the dec month contract to expire).
3) If your holding period is over 3 days, then it makes sense to buy the Jan Futures.
Opened a/c recently and willing to start Nifty Future trading from coming April. Having one query…….. after executing trade how could I convert MIS position to NORMAL position? Can I do that?
Yes, you can. On far right (in Kite) click on comparison symbol next to change and you will notice ‘Convert’ option.
and with Pi? is it not possible?
Another question….. a sticker always there on screen i. e. nifty and sensex. How could I add bank nifty with them? Waiting for your reply.
Sir if we buy nifty future current month 1 lot then sir our order is executed at market price or its execute above 10 points from pi software.
Depends on the order type – limit order restricts to purchase to the price you want to buy at..and market order lets you buy at the prevailing market price. However, even if you place a market order on Nifty, it is unlikely you will get 10 points higher.
You have advised in above Q & A to do the analysis in spot and execute in futures. If I want to trade nifty futures, how do I do it in spot nifty without volumes. Only the nifty futures have the volumes. So can I do the analysis in nifty futures itself. Kindly clarify. 미리 감사드립니다.
Agreed. The overall market volume data provided by the exchanges is equivalent to the volumes data. I’d suggest you start tracking that along with the chart patterns on Nifty spot.
Sir I wish to know if we can place 1000 Lots of nifty options in one go in a single order.
Is this permitted by the exchange ?
No, in one shot you can place an order for 200 lots. So if you wish to buy 1000 lots, then you will have to place 5 orders…i. e 200 lots per order. Also, you maybe interested to know that the maximum limit for a retail trader is 5% of the open interest.
Hi Karthik, I am an existing Zerodha customer and wanted to know if it si possible to trade Nifty derivative via Kite platform. if yes, can you please explain how?
Of course you can. We conduct two online demos everyday, I’d request you to attend one to figure out how this can be done.
Thanks for Karthik for the support. earlier, I have another request for PI software can be run in IOS environment. So far, I hv no clue of it. Could you please let me know if we have IOS version PI Software.
No, not available on IOS yet.
Great materials Karthik – much appreciated..
I have 2 questions, can you please help me in understanding?
1. What would be the usual nifty future lots’ number a professional day trader trade in NSE with minimum target and SL? May be for 5-6 trades a day?
2. Also, what would be the optimal/practical number of lots used by such pro traders via BO where all lots brought and sold in one order each executed for buy and sell trades?
1) Really depends – I know traders who place few lots (5-10) to few 100’s. Rest of the things are usually driven by the trade itself.
2) Again, no straightforward answer to this. Its highly personalized to you trading account and trading temperament.
Sir …if my directional view on nifty or on any stock is bullish. then i will go for buying call option …why to buy fucture ….i think option are cheeper then why people trade futures …??
Yes, you can do that. But remember futures is a very straightforward instrument…options are not.
Sir you told options are not strighi forward pls clarify.
When you trade Futures, only the direction of the market impacts the P&L, whereas when you trade options, along with the direction, the speed at which the market is moving, time, volatility also impacts the P&L. Hence options are not as straightforward as futures.
Is there any way to find out if it is going to be trending day of a choppy day?(say for nifty or bank nifty)
Any thing that we can analyse and say that this day might be a trending day or a choppy day?
Candlestick patterns usually gives you a sense of this.
who to get the exact volume of the nifty futures? because at one time 3 contracts will be there so do we need to add the volume of all the 3 contract to get the volume of that day? or is there any other way?
Just look at it on an EOD basis.
Today for the first time I was going to trade in Nifty Future. But a lot of issues are now arising which I have not faced even 2 months before. Right now I am not able to re-login. Price was not updated properly when I logged in. That’s why I logged out and tried to re-log in. After some time I was able to re-log in . But now I am facing the same problem again……. i. e no timely updated price. Right now both interactive and broadcast signals are green. But Nifty future chart as well as share prices are not updating. I am facing this issue since 3 weeks. Definitely you do have problems with Pi. I have already informed you regarding this. But I was outside of my residence when you called me. You may call me right now as I am sitting in front of my computer. Please do the needful as soon as possible. I am unable to take any position in Nifty Future. Sent with attached file. Now I am waiting for your response.
I have a question.
If today difference between underlying and future of near month is 35 points.
On expiry will necessarily difference be zero.
Yes, on expiry both the underlying and spot converges, drawing the difference to zero.
Sometimes, especially in the last week, why is the value of nifty futures less than the nifty 50 indx. isnt it supposed to be more than that and then converge towards expiry?
Yes, it will converge on the day of the expiry. However, during the series, it is purely the outcome of demand and supply.
If i want to short Nifty at current price (not in futures), is it possible in kite. If yes, please tell me how to reach at that interface.
그래 넌 할수있어. We are having a live DEMO (online) on kite and other things at 2:30 PM, please do attend the same. Demo link will appear here – youtube/user/zerodhaonline.
1. There will be impact cost in all trades. Is there any fixed impact cost% above which we should not trade OR One have to decide it on his/her own risk appetite?
2. On which assets one should trade more liquid or more volatile?(in both futures and spot market)
3. In case of volatility we can expect better profit then why to buy liquid stocks?
I’m going to start charging you for queries – 20 buck per query 🙂
1) Nifty;s spread is best considered for measuring impact cost. If I’m not wrong its 0.002%. Keep this as a benchmark.
😂😂sorry for too much questions🙂
Lol 🙂 Thats good, the more ask, the better for all of us!
4. It will be better not to place market order if there is high volatility?
5. Which type of order would work best in case of high volatility?
4) Yes – with an expectation that impact cost wont impact your trade.
6. In which case should we calculate impact cost and round trip?
6) In case of ill liquid stocks.
Most of the time, a.
the start of a new series , Nifty future’s premium are high (20-25)approx , but in this june series, nifty futures were at discount rate. Does this mean that nifty should be in tight range this month as people have shorted nifty in a narrow upper and lower range which may would result in a small range of series.
Or it has a different meaning ?
Can you please explain ?
No, at the end of the series, the futures and spot tend to converge. Either the Nifty drops to catch up with spot or the spot increases to Fut…but eventually they converge. The difference mainly arises due to cost or carry/demand/supply.
thank you so much sir for all your answers and giving us great knowledge and a different mindset to read and analyse markets.
Good luck, and happy learning!
I m a new in share mkt. may i get bank nifty, future, option, commodity all process step by step to trade through mail. if so it would be kund of me. 감사.
Everything you would need is documented quite well here. Request you to go through the same.
So, I want to know that whether I would be able to buy 25 lots of nifty future 8631(first example) or just 1 lot (=25).
Lot sizes have been revised since then. 1 lot of Nifty futures is 75 units now.
Thank you…. But just for information I’m asking, in the example I’ve mentioned, how many lots I could sell (then) 8631.
Ok, in that case, it would be 1 lot.
Can you tell me the current NRML margin to buy 1 lot of nifty futures(75).
It’s around 76K. You can always use the margin calculator to get the best estimate – zerodha/margin-calculator/SPAN/
Sir, I am new trader. I have a curious question about how big is the market. Is it possible to trade 10000 lots of banknifty?? It will be market manipulation?? Is it an offence??
You can trade how much ever you want. However, at 10K lots on BN, you maybe hitting a position limit. Check this – nseindia/products/content/derivatives/equities/position_limits. htm.
Is it adviseable to trade in nifty futures using BO with trailing tight stop loss?
Of course, it does. This is assuming you know what you are doing 🙂
You did reply, as i believe, in very philosphical way. I request you to elaborate, if possible, a little more.
Kumar..I can only give a philosophical answer 🙂
Technically, you can place a BO and trade. You can have a tight stoploss.
I have been reading Varsity since May, 2016 and placed my first trade in nifty option in June this year and booked some profit.
While reading “Intelligent Investor” i found that the author compared trading or speculation with some sorts of gambling that i found aberration.
Well i have been using TA as taught in varsity and remained successful almost 65%.
I want to know your views regarding speculation vs gambling.
HAPPY INDEPENDENCE DAY.
Happy Independence Day, to you too!
Should i admit day trading particularly in derivative segment as speculation?
Well, especially true is if you do not have a trading system with risk controls.
price written in article below order book of mrf future:
Buy Price – Rs.38,364.95.
Sell Price – Rs.38,266.25.
price in order book of mrf future:
Sell Price – Rs.38,364.95.
Buy Price – Rs.38,266.25.
do both price written correctly or it is a mistake?
i got it, it is price in round trip.
SEBI has proposed compulsory physical settlement in stock derivatives contracts.
I read Nithin Kamath’s comment in ET where he said that it would be boon for hedgers and might be better if it would be combined with the exchange stock lending and borrowing platform.
Now my questions are:
1. What is physical settlement for stock as well as index?
2. How does it effect hedgers and derivative traders who don’t own any portfolio?
3. ET in its editorial critised this though CEO of Zerodha praised the move. What is your take?
I am a Zerodha customer was trying to understand what STBT and BTST orders and How can I trade in this for Nifty Future? I could not find any document on it. Please advise.
Sir, I can’t Thank you enough for writing such wonderful educational articles on stock market….I am new to stock market…I have also opened an account with Zerodha…I have read many educational articles on stock market in internet…but truly speaking…nothing can beat the modules of Zerodha Varsity….once again a big THANK YOU.
I have a question. I have tried some intraday trading with the steps described by you for swing trading….my thinking was that if I have a swing view on a stock going up or down, it should go up or down on a daily basis also. By this logic, I have tried intraday trading but I was unsuccessful. In most of the cases, my stop loss got hit by some wild movement in price, even though at the end of the day, I have found that my swing view on the stock was correct. That’s why, I have decided that I will stick to Swing Trading. I also have a 10-5 job, so swing trading is also very suitable to my time schedule.
I have read somewhere that rather than picking a new stock every time, if one focuses more on a handful of stocks, observe their movement regularly and know their behavior, it helps much more in the long run. So I have a decided to include Nifty, Banknifty and Nifty Top 10 stocks only in my Opportunity Universe and scan them regularly for opportunities.
I would be highly grateful if you give your valuable opinion on this. Am I doing it right?
Thanks for the kind words, Sundipta. Hope you continue to like all the material here 🙂
The problem is that the movement in stock can happen anytime during the timeframe opted in swing trade. It could happen in 1 day or may happen on the 5th. Translating this to day to day movement is hard.
Yes, focus on few stocks and knowing their price behavior well is good.
Thank u very much sir for your prompt reply..I have one more question…How does Dow theory help in swing trading….
Suppose, a I find a bullish engulfing pattern, prior trend is downtrend. Now, I look at the stock from dow theory perspective and look at the weekly chart and find that the primary trend is downtrend. Now, if on the next day the stock forms another green candle, should I go long then? Will that not be going against the trend and violation to the ” trend is your friend principle”?
What should I do in this case? Plz don’t mind if I sound stupid…I am just very much confused about the various concepts as sometime they seem to contradict each other.
Dow helps you identify broader trends….double bottom, double tops, breakout etc. The best trades (at least according to me) is when the candlestick pattern coincides with a dow theory. For example – a bullish engulfing also matches with a double bottom.
So sir, for swing trading, is it ok then to go against the primary trend if other conditions are met?
Yes, certainly possible.
Ok sir……thank u for clearing my doubts.
Can we carry forward Nifty FUTURES to next days as like Equity FUTURES?
Yes, you can do that.
Sir, Can I trade 10 lots of nifty by bracket order? Will brokerage is charged as single order or as multiple orders like 3+4+3. If i gain ten points in this, then my profit is near to 7500(75×10 lots=750=750×10=7500) or not ??
Yes, you can. For entry order, you will be charged 20, but for the exit, you will be charged based on the number of trades. For example, if the exit of 10 lots happens through 3 trades, then you will be charged for 3 trades.
What is the tick size of nifty .
미리 감사드립니다.
Is there any chance of reduction of nifty lot size.
Since the nifty futr lot is above 10k, the margin requirement(NRML) is very high. As we r small retail participant its bit heavy to us .
What ur openion sir will nse consider these and what parameters they look to change lot size.
Thanking you sir.
Highly unlikely! SEBI wants contract value of all derivative contracts in the ₹5-10 Lacs range(Nifty at 10k has a contract value of ₹7.5 Lacs) to keep the small trader out of the speculative trading business.
I heard that Sebi is planning to start weekly nifty options contract, is it true?
Not sure, no official communication on this.
karthik avare olle kelsa maadtiddira , varsity modules tumba chennagive , thank u karthik..
ಎಲ್ಲರೂ ಕಮೆಂಟ್ಸಗೂ ಇನ್ ಟೈಮ್ ರಿಪ್ಲೈಯ್ ಮಾಡ್ತೀರಾ,ಶಭಾಷ್ ಕಾರ್ತಿಕ್….
ಆಡು ನನ್ನ ಪುಣ್ಯ ಸರ್.
ಕಾರ್ತಿಕ ಒಂದು ಡೌಟ್ ಸಾಲ್ವ ಮಾಡಿ: ಉದಾಹರಣೆಗೆ- AGM Meet for Page Industries for Dividend purpose is sheduled on Nov 10 which is now trading at 19300/- per share , if i buy one scrip of Page Industries before AGM Meet n if the declare 50/- dividend , can i be eligible for dividend OR there will be any Holding Period criteria to be eligible for Dividend??
You will have to be the shareholder before the record date of the dividend. For example, if on Nov 10th they decide to give a divided of 50/- on 25th, then record date will be 2 days before the payout i. e 23rd. So even if you the stock around 20th its fine.
ಥ್ಯಾಂಕ್ಯೂ ಕಾರ್ತಿಕ್ ಸರ್..
Sir, Is it ok to take future trade of a stock after analysing the spot market chart of that stock?
I m asking this because i cant draw support and resistance levels on future market chart of a particular stock.
Yes, its perfectly fine.
Excellent work by you and your team. Very impressive to write such good content and i really admire these modules. 큰! keep going. All the best.
Thanks for the kind words, Abhinav! Happy learning 🙂
I want to know if I can buy 81000 shares of SBIN FUT (27 LOTS) in intraday and sell it within minutes after making some quick profits.
Is it possible to buy that many lots and then sell them?
Yes, I guess SBIN is liquid enough for this order.
What would you say is the ‘break even’ percentage for the impact cost? Below which, the particular stock is liquid, and above, not so liquid.
If the impact cost is around 0.02% or so, I would consider it as liquid.
In USA market there are indicators like tick, tiki, trin & trinq to gauge overall market depth.
Does any such indicators available for Indian Markets ? I know advance decline of NSE but is their any specific which can compare with above USA indicators mentioned.
Thanks in advance for your detail elaboration.
Not really, Reena. Tick, tiki, trin & trinq sounds interesting 🙂
Trick, Tiki, Trin & Trinq are very interesting and powerful indicators used by USA professional trader and some of my USA freinds use them and said that this indicators gives them edge over other ameture traders.
Thanks for the inputs, will check this out.
My question is regarding application of technical analysis on charts with respect to futures and specifically to Nifty futures.
Futures (underlying either stocks or nifty index) expire every month. The longest timeframe for futures of any underlying asset is 3 months, right?
So, when applying technical analysis on stock futures, on what chart should one apply it too? The chart specific to the future being traded? or to the chart of the underlying stock since the price of the future contract mimics the price of the underlying asset?
Again, with NIFTY futures, I have a similar question. Do we apply TA on the index’s candlestick charts or the chart of the nifty future being traded?
Since the charts of the futures show data of timeframe of 1 to 3 months, would they give a clear picture of support and resistance? or would the chart of the underlying index or stock be studied to determine support and resistance levels?
This is quite debatable. I personally prefer applying TA on spot charts and executing the trade on Futures or Options.
Thanks for the reply Karthik.
Any specific reason on why you apply the TA on the underlying (spot price of stock/index) rather than futures chart? is it just a personal preference or do the spot charts indicate trends in a more timely manner than the charts of futures/options?
I have gone though each of the chapters mentioned on zerodha/varsity, simply awesome and easy to understand with clarity, I learned the art of trading with these chapters and got cleared all of my doubts with the user’s query & ur response, I was nil in stock trading before registering on zerodha. Once again thanks a lot.
Happy to note that, Vikas 🙂
Good luck and stay profitable 🙂
How much is the Profit/Loss of Nifty Future trade against movement of 1 pt. ?
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Zerodha & 사본에 의한 대표팀; 2015 & ndash; 2017 년. 판권 소유.
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