옵션 전략도 균등합니다

손익 분기점 - BEP.

'손익 분기점 - BEP'란 무엇입니까?

손익분기 점은 증권의 시장 가격이 원가와 동일한 가격 수준입니다. 옵션 거래의 경우 손익분기 점은 옵션 구매자가 옵션을 행사할 경우 손실을 피하기 위해 주식이 도달해야하는 시장 가격입니다. 통화 구매자의 경우 손익분기 점은 파업 가격에 지불 한 프리미엄을 더한 금액입니다. 반면 Put position의 손익분기는 파업 가격에서 프리미엄 지불을 뺀 값입니다.

'Breakeven Point'를 깨기 - BEP '

투자자는 특정 가격으로 특정 주식을 매매 할 권리를 구매할 수있는 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션에 대한 결정을 내리기 위해 투자자는 주식의 시장 가격이 손익을 창출 하는지를 알아야합니다. 따라서 손익분기 수준이 중요합니다.

손익 분기점이 통화 포지션에 미치는 영향.

투자자가 XYZ 주식에 대해 50 통화 옵션에 대해 5 달러의 프리미엄을 지급한다고 가정하면 옵션이 만료되기 전에 언제든지 투자자가 XYZ 주식 100 달러를 주당 50 달러로 살 권리가 있음을 의미합니다. 콜 옵션의 손익분기 점은 $ 50 파업 가격과 $ 5 콜 프리미엄 또는 $ 55입니다. 예를 들어 주식이 주당 60 달러에서 거래되는 경우, 통화 소유자는 주식을 50 달러에 구입하고 증권을 60 달러 시장 가격으로 판매합니다. 이익은 $ 55, 즉 주당 5 달러입니다.

풋 옵션을 고려해보십시오.

손익분기 점은 또한 풋 옵션 거래가 언제 수익성이 있는지를 결정하는 데 사용됩니다. 이 예에서는 투자자가 ABC 주식에 대해 30- 풋 옵션 하나에 대해 6 달러의 프리미엄을 지불한다고 가정합니다. 이 옵션을 사용하면 구매자는 옵션의 만료일까지 ABC 주식 100 달러를 주당 30 달러에 판매 할 수 있습니다. Put position의 손익분기 가격은 $ 6 프리미엄보다 $ 30 낮거나 $ 24입니다. 예를 들어, 주식이 22 달러의 시장 가격으로 거래되는 경우, 풋 소유자는 주식을 22 달러에 살 수 있으며, 풋을 행사함으로써 30 달러로 증권을 팔 수 있습니다. 이익은 $ 30 (판매 가격에 주당 22 달러의 비용과 $ 6의 프리미엄)보다 적은 $ 28 (또는 주당 2 달러)입니다.

회계 손익분기의 예.

회계사는 손익분기를 모든 비용을 지불하고 0의 이익을 창출하는 판매 수준으로 정의합니다. 관리자는 손익분기 판매 수준을 계산하여 회사의 모든 비용을 충당하고 원하는 이익 수준을 예측합니다. 손익분기는 판매 된 단위 또는 매출액 총액을 기준으로 계산할 수 있으며 손익 분기식을 조정하여 목표 수준의 수익성을 예측할 수 있습니다.

톱 10 옵션 트레이딩 팁.

옵션 거래 팁 # 4.

내 10 대 통화 및 배운 옵션 거래 팁, 그리고 당신이 거래를 시작하기 전에 알고 있어야합니다.

거래 옵션 팁 # 4 :

당신이 그것을 사기 전에 옵션 거래의 중단 점을 알아라.

일단 당신이 구매를 생각하고있는 콜 옵션이나 풋 옵션을 확인하면, 다음 단계는 옵션 거래에서 브레이크 짝수 포인트를 계산하는 것입니다. 손익분기 점을 계산하려면 매수 거래와 매도 거래 모두에 대한 입찰 / 매도 스프레드와 수수료를 고려해야합니다. 이익을 창출하기 위해 옵션 가격이 손익분기 점보다 더 많이 움직이게하는 데 필요한 것보다 기본 주식이 더 많이 움직일 것이라는 확신이 필요합니다.

Option Trade에서 Break Even Point를 계산하는 방법.

거래 옵션을 사용할 때 계산해야하는 포인트가 실제로 2 개 있습니다. 단기 옵션 거래자는 break / even 스프레드와 수수료율을 사용하여 손익분기 점을 계산해야합니다. 만료 옵션을 보유 할 계획 인 옵션 거래자는 이익을 보장하기 위해 주가가 만료되어야하는 위치를 계산해야합니다.

만료 옵션을 보유 할 계획이없는 단기 옵션 거래의 경우 다음을 고려해야합니다. 손익분기 점을 계산하려면 입찰 가격과 가격의 차이를 먼저 기록하십시오. 이를 입찰 / 청약 스프레드라고합니다. 매수 / 매도 스프레드가 10 센트이고 커미션이 10 달러라면 1 계약 만 구매하더라도 옵션 입찰 가격을 30 센트 인상해야합니다 (매수인에게 10 달러 수수료를, 매수인에게 10 달러 수수료를 지불하고 너를 $ 30의 손실로 밖으로 시작하고있다 그래야 입찰을 극복해야하거나 $ 10의 퍼짐을 사문하십시오). 옵션 계약을 2 개 사면이 옵션의 입찰 가격이 15 센트 ($ 10 커미션 x 2, $ 10 입찰 / 물가 스프레드 모두를 2 계약으로 나눈 값)만큼 증가해야합니다. 당신이 3 계약을 사면 10 센트 씩 증가해야합니다.

만료 옵션을 보유 할 계획이라면 생각 프로세스와 휴식 시간 계산이 다릅니다. General Electric (GE) 주식이 29 달러이고 5 월 30 달러 콜 옵션의 입찰가가 1.50 달러이고 수수료율이 구매 주문 당 10 달러이고 판매 주문 당 10 달러라고 가정합니다. 내가 1 계약을 구매하면 총 비용은 160 달러가 될 것이고 5 월 만료시 적어도 31.60 달러가되어야 GE는 적어도 $ 1.60 이상의 옵션 가격이 적어도 $ 1.60이 될 것이라는 것을 확인해야한다.

첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.

옵션 리소스 및 링크.

옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.

달력 스프레드에서 휴식 시간을 계산하는 방법.

콩 선물 계약 가격은 수확량에 따라 크게 좌우됩니다.

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1 [주식 시장] | 주식 시장에서 단기 매매하는 법 2 [증권 거래소] | 증권 거래소에리스트하는 방법 3 [미래 가치] | 주식 4의 미래 가치를 계산하는 방법 [기업 자금] | 보통주 또는 부채 대신 우선주로 회사 기금을 사용해야하는 경우

캘린더 확산 투자는 단기 대 장기 변동성에 대한 도박입니다. 이것이 옵션 전략이기 때문에 변동성이 중요합니다. 주식 가격은 변동성만큼 중요하지 않습니다. 변동성이 클수록 주식 매매 수요가 커집니다. 옵션은 주식 또는 섹터에서 더 많은 거래 활동이있을 때 가치가 상승합니다. 휘발성 주식은 종종 거래됩니다. 안정된 주식은 그렇지 않습니다. 변동성이있을 때 옵션 값이 올라갑니다.

캘린더 확산은 동일한 주식에 단기 옵션을 판매함으로써 얻는 돈으로 장기 옵션을 구매하는 행위입니다. 개념은 간단합니다. 장기적 옵션은 그 주식의 미래에 대한 지식과 확실성이 적기 때문에 더 가치가 있습니다. 한 달 안에 주식 변동성을 예측하는 것이 훨씬 쉽습니다. 1 년 내에 예측하기가 거의 불가능합니다. 이 둘의 차이점은 미래의 불확실성으로 인해 장기 보험료 또는 긴 이익을 창출한다는 것입니다. 짧은 기간을 파는 경우에도 장기간만큼 가치가있는 것입니다. 단기 매매로 인한 손실은 장기 보험료로 보상됩니다. 엄지 손가락의 기본 규칙은 손익분기 점이 10 % 이상 차이가 나는 일정 스프레드를 구입한다는 것입니다. 즉, 장기 보험료는 단기 매매보다 10 % 이상 높지 않습니다.

캘린더 확산의 목적은 장기 옵션 가격 대비 단기적으로 판매하는 것에 대한 수요 증가로 수익을 창출하는 것입니다. 당신이 측정하고있는 것은 주식의 변동성과 그에 따른 통제력에 대한 요구입니다. 짧은 기간을 판매하고 장기적인 옵션을 구입합니다. "긴 보험료"가 있기 때문에 다른 변경 사항없이 비용을 잃을 수 있습니다. 단기적으로 변동성이 커지면 추가적인 이익이 창출됩니다. 이것은 당신이 단기간에 활용하고있는 것입니다.

심지어 깨고.

break even price를 계산하는 것은 매우 어렵고 단일 방정식으로 수행 할 수 없습니다 (참고 자료 참조). 그러나 브레이크 짝수 포인트를 예측할 수 있습니다. 몇 가지 변수를 염두에 두어야합니다. 첫째, 주식의 "델타". 이것은 주식의 가치와 주식에 부착 된 옵션의 가치 사이의 차이입니다. 그러면 주식의 미래 변동성과 현재 변동성이 있습니다. 이것은 주식의 역사와 그 분야의 역사에 대한 연구가 필요합니다. 셋째, 장기적인 옵션을 사기 위해 지출하는 것을 추적해야합니다. 휴식 균등 가격을 산정하는 것은 동일한 주식에 대한 장기 및 단기 가격의 차이를 파악하는 것입니다. 단기 변동성이 장기 변동성보다 높으면 돈을 벌 것입니다. 그 반대가 사실이라면 돈을 잃을 것입니다.

주식의 변동성이 클수록 주식 옵션에 대한 요구가 커집니다. 변동성이 큰 단기 스톡 옵션을 판매하는 경우이 현금을 사용하여 장기적인 옵션을 구입할 수 있습니다. 장기적인 옵션은 시간이 지남에 따라 변경되기 때문에 문제가됩니다. 예기치 않은 변동성 만이 옵션 자금을 허용 할 수 있습니다. 만료일부터 몇 주가 걸리는 장기 옵션은 옵션 값의 피크입니다. 시장이나 그 주식의 섹터가 대량이라면 이익을 내고보다 안정되고 장기적인 옵션을 살 수 있습니다.

참고 문헌 (3)

리소스 (1)

저자에 관하여.

Walter Johnson은 20 년 이상의 전문 작가로서의 경험을 가지고 있습니다. 수년 동안 United Stated Marine Corps에서 근무한 후 그는 네브래스카 대학에서 역사학 박사 학위를 받았습니다. 경제적 주제에 중점을 두어 존슨은 러시아어를 읽고 "The Salisbury Review", & # 34; The Constantian & # 34; 와 "사회 정의 검토."

사진 크레딧.

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긴 스 트래들.

전략.

Long Straddle은 두 세계 모두에서 최고입니다. 전화가 당신에게 주식 가격을 A로 매수할 권리를 부여하고 Put이 주식 가격을 파업 가격 A로 판매 할 권리를 부여하기 때문에 긴요 한 권리입니다. 그러나 그러한 권리는 저렴하게 제공되지 않습니다.

목표는 주식이 어느 방향으로 움직이면 이익을 얻는 것입니다. 전형적으로, 걸음 걸이는 걸음 걸이로 건설 될 것이고 (또는 가장 가까운 가격은 가장 가까운 가격 일 것입니다). 통화와 퍼트를 모두 구매하면 특히 변동성이 큰 주식의 경우 자신의 지위에 드는 비용이 증가합니다. 그래서 당신은 심지어 붕괴되기 위해 상당히 중요한 가격 변동이 필요합니다.

고급 거래자는 내재 변동성이 증가 할 가능성을 이용하기 위해이 전략을 실행할 수 있습니다. 명백한 이유없이 내재 변동성이 비정상적으로 낮 으면 통화 및 풋이 저평가 될 수 있습니다. 아이디어는 할인 된 가격으로 구매 한 다음 내재 변동성이 상승 할 때까지 기다리고 이익을 얻으 려 할 때까지 기다리는 것입니다.

옵션 가이 팁.

긴 straddle을 사용하는 많은 투자자들은 주식이 비정상적으로 큰 움직임을 일으키는 주요 뉴스 이벤트를 찾을 것입니다. 예를 들어, 어느 한 방향으로 주식을 보낼 수있는 수입 발표 전에이 전략을 실행하는 것을 고려합니다.

소득 발표 전에 단기 (2 주 또는 그 이하)를 사는 경우 TradeKing의 주식 차트를보십시오. 수입이 발표 된 날짜를 볼 수있는 체크 박스가 있습니다. 재고가 귀하의 걸음보다 1.5 배 이상 움직이는 경우를 찾으십시오. 마지막 세 가지 수익 발표에서 주식이 적어도 그렇게 많이 움직이지 않았다면이 전략을 실행해서는 안됩니다. 충동이 사라질 때까지 누우십시오.

구매 전화, 파업 가격 A 파산 가격, 파업 가격 A 일반적으로 파업 가격은 A가 될 것입니다.

참고 : 두 옵션 모두 동일한 만료 월을가집니다.

누가 그것을 실행해야하는지.

조미 된 재향 군인 및 그 이상.

참고 : 언뜻보기에 이것은 매우 간단한 전략처럼 보입니다. 그러나 모든 투자자에게 적합하지는 않습니다. 긴 걸음에서 이익을 얻으려면 공정한 예측 능력이 필요합니다.

실행시기.

주식 가격의 변동을 예상했지만 어느 방향으로 나아갈 지 확신하지 못합니다.

만료시 중단.

두 가지 손익분기 점이 있습니다.

스트라이크 A와 지불 된 대금 청구. 스트라이크 (A strike) - 지불 된 순 차변을 뺀 금액.

달콤한 자리.

주식은 달에 쏘거나 화장실을 똑바로 내려 간다.

최대 잠재적 이익.

주식이 오를 경우 잠재적 이익은 이론적으로 무제한입니다.

주가가 하락할 경우 잠재적 이익은 상당 할 수 있지만 파업 가격에서 지불 한 순 차감을 뺀 금액으로 제한됩니다.

최대 손실 가능성.

잠재적 손실은 지급 된 순 차감에 제한됩니다.

Ally Investing Margin 요구 사항.

무역에 대한 비용을 지불 한 후에는 추가 증거금이 필요하지 않습니다.

시간이 흐르면.

이 전략을 위해, 시간 붕괴는 당신의 필사적 인 적입니다. 두 옵션 모두의 가치가 떨어지므로 두 가지 옵션이 있습니다.

내재적 인 변동성.

전략이 수립되면 내재 변동성이 증가하기를 원합니다. 두 가지 옵션 모두의 가치를 높이고 가격 변동 가능성을 높일 수 있습니다. 후자.

반대로 묵시적 변동성의 감소는 구입 한 두 가지 옵션 모두에 적용될 수 있으므로 두 번 통증이 있습니다. 이 전략을 실행하면 변동성 경색으로 인해 실제로 상처를 입을 수 있습니다.

Ally Invest 도구를 사용하여 전략을 확인하십시오.

Profit + Loss Calculator를 사용하여 손익분기 점을 설정하고 만료에 따라 전략이 어떻게 변경되는지 평가하고 옵션 그리스를 분석하십시오. 주식의 변동성 차트를 검토하십시오. 변동성 전략으로 이것을 수행한다면, 내재 변동성이 역사적 변동성에 비해 비정상적으로 낮은 것을보고 싶을 것입니다.

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거래 도움말 및 amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

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